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港交所上市,股票代號: 港元櫃台 – 3187,美元櫃台 – 9187 三星亞太高息房地產信託(新西蘭除外)ETF

主要特性
  • 全港首隻房地產信託ETF,於低息環境下提供吸引的股息*
  • 持有多元化的房託項目,包括辦公室、住宅、酒店、貨倉、醫院、商場、停車場等,地區包括亞洲,美國及歐洲
  • 輕鬆地參與不同地區的房託,減低投資成本
  • 歷史上房託與大市的相關性較低

*注意:根據由標普道瓊指數之標普高收益亞太地區(紐西蘭除外)房地產投資信託精選指數的指數單張。正數派息率並不代表正數回報

重要資料
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子基金的投資目標是提供在扣除費用及支出前緊貼標普高收益亞太地區(新西蘭除外)房地產投資信託精選指數(「相關指數」)表現的投資業績。
 
本基金是甚麼產品?
三星亞太高息房地產信託(新西蘭除外)ETF(「子基金」)是三星ETF信託II的子基金,而三星ETF信託II是根據香港法律設立的傘子單位信託。子基金的單位(「基金單位」)在香港聯合交易所有限公司(「聯交所」)上市。基金單位如上市股票一樣在聯交所買賣。子基金是《單位信託及互惠基金守則》(「守則」)第8.6章規定的被動式管理的跟蹤指數交易所買賣基金,惟並非根據《房地產投資信託基金守則》獲認可。

子基金是直接投資於相關指數(定義見下文)成分證券的實體ETF。

 

1. 一般投資風險

  • 子基金投資組合的價值可能因下列任何主要風險因素而下跌,因此閣下在子基金的投資可能蒙受損失,概不保證可取回本金。

 

2. 貨幣風險

  • 子基金的相關投資可以子基金基準貨幣以外的貨幣計值。子基金的資產淨值可能受這些貨幣與基準貨幣之間匯率的波動及匯率管制的變化的不利影響。

 

3. 亞太區市場房地產行業的集中風險

  • 子基金的投資集中於單一地區(亞太區)的房地產行業。與其他具有較多元化投資組合的基金相比,子基金的價值可能較為波動。
  • 子基金的價值可能較容易受影響亞太區特定市場(新加坡、香港、澳洲、日本和南韓)的經濟、政治、政策、外匯、流動性、稅務、法律或監管事件等方面不利的情況影響。

 

4. 與投資於房地產基金相關的風險

  • 一般:子基金投資於房地產基金,因此投資者須承受直接擁有房地產的風險,以及與房地產基金的組織結構和營運方式相關的特定風險。
  • 房地產行業風險:房地產基金的投資組合將受到其擁有或營運的相關物業的價值變化所影響,而且很可能會受到房地產市場的表現所影響。房地產基金的價值可能受到多項因素影響,從而影響子基金的表現,這些因素包括但不限於以下各項:(i) 一般經濟及市場狀況變動;(ii) 房地產物業價值變動;(iii) 與當地經濟狀況、過度建設及競爭加劇有關的風險;(iv) 物業稅及營運開支增加;(v) 土地分區法律改變;(vi) 租金收入、社區價值或物業對租戶的吸引力改變;(vii) 融資供應狀況;(viii) 利率和槓桿水平變動;(ix) 專業的管理技能;及 (x) 意外事故或徵用損失。
  • 營運及管理風險:房地產基金的表現和價值取決於專業的管理技能,而其投資可能集中於數目較少的物業,或集中於某一地區或某一類型物業。此外,房地產基金亦嚴重依賴現金流量,尤其依賴資本市場的正常運作。若承租人違責,房地產基金在執行其權利時可能有所延誤,而且為保障其投資可能會引致大量成本。此外,就房地產基金本身的支出而言,子基金將須按比例承擔有關支出。子基金層面的任何股息政策或支付的股息,並不代表相關房地產基金的股息政策或支付的股息。
  • 利率風險:利率波動可能會導致房地產基金的借款所產生的利息成本增加,並可能對物業市場的活動水平帶來負面影響。房地產基金的財務狀況及其作出分派的能力可能受到不利影響。利率變動亦可能影響房地產基金單位的交易價格。
  • 流動性風險:房地產基金(與其他股票相比)的流動性較弱,可能會影響子基金以預期價格和時間買入或出售有關資產的能力,因此可能對子基金的表現產生不利影響。
  • 監管風險:房地產收益和價值可能會受到適用的當地及外國法例(包括稅務法例),以及政府行動的不利影響。房地產基金亦可能無資格獲享有利的監管待遇。
  • 槓桿風險:房地產基金可能會使用槓桿,因而令投資風險增加,並須承受債務融資所涉及的相關風險,在利率上升期間可能會對房地產基金的營運和市值產生不利影響。與房地產基金使用槓桿有關的財務契約可能會影響房地產基金有效營運的能力。若房地產基金清盤,其資產首先會用作償還債權人,而持有人將只可從餘下的任何資產中獲得分配。

 

5. 亞太區市場風險

  • 子基金將投資於亞太區,而區內某些交易所可能有權暫停或限制任何證券在相關交易所買賣。政府或監管機構亦可實施可能影響金融市場的政策。
  • 子基金將投資於亞太區,而區內某些國家或地區可能會限制外國投資或匯回收益、資本或出售證券所得收益,或可能會干預外匯匯率。子基金投資於這些國家或地區可能會招致較高的成本。這些限制可能會局限子基金在這些國家或地區的投資能力,導致子基金延遲投資或匯回資本,以及影響子基金跟蹤相關指數表現的能力。

 

6. 新指數風險

  • 相關指數是一項新指數,僅於2020年4月27日推出。因此,相對於其他營運歷史較長,並跟蹤較成熟指數的ETF,子基金可能須承受較高的風險。

 

7. 多櫃台風險

  • 倘基金單位在各櫃台之間的跨櫃台轉換暫停,及/或經紀和中央結算系統參與者的服務水平有任何限制,單位持有人將僅能在一個櫃台買賣其基金單位,從而妨礙或延誤投資者的買賣。在各櫃台買賣的基金單位的市價可能相距甚遠。
  • 因此,投資者在聯交所買入或賣出港幣買賣基金單位時,其所支付的可能較多於或所收到的可能較少於就美元買賣基金單位所付或所得的款額,反之亦然。

 

8. 其他貨幣分派風險

  • 投資者應注意,所有基金單位的分派額僅以基準貨幣(美元)支付。倘若單位持有人並無美元賬戶,有關單位持有人或須承擔將分派額從美元折算為港幣或任何其他貨幣的有關費用和收費。單位持有人亦可能須承擔與處理分派額有關的銀行或財務機構的費用和收費。建議單位持有人向其經紀查詢有關分派的安排。

 

9. 從資本或實際從資本作出分派的風險

  • 從資本或實際從資本支付股息相當於退還或提取投資者部分原有之投資或任何歸屬於該原有投資的資本收益。上述任何分派額可導致子基金的每基金單位資產淨值即時減少。

 

10. 被動式投資風險

  • 在正常市況下,子基金並不會以「主動方式管理」,因此,即使相關指數的走向不利,管理人亦不會採取任何臨時的防禦措施。當相關指數下跌時,子基金的價值亦會下跌,投資者或會損失其相當部分的投資。在特殊市況及/或極端情況下,為符合子基金及單位持有人的最佳利益,管理人可能會採取臨時防禦措施以保護子基金。

 

11. 跟蹤誤差風險

  • 子基金可能須承受跟蹤誤差風險,即其表現未必可確切跟蹤相關指數表現的風險。此跟蹤誤差可能基於所採用的投資策略及/或費用及支出。管理人將監控及努力管理該風險,並盡量減低跟蹤誤差。概不能保證於任何時候均可確切地或完全複製相關指數的表現。

 

12. 交易風險

  • 基金單位在聯交所的買賣價格由基金單位的供求等市場因素主導。因此,基金單位可能按子基金資產淨值的大幅溢價或折價買賣。
  • 由於投資者在聯交所購買或出售基金單位將支付若干收費(例如交易費及經紀費),投資者在聯交所購買基金單位時可能須支付多於每基金單位資產淨值的款項及在聯交所出售基金單位時可能收到少於每基金單位資產淨值的款項。

 

13. 交易差異的風險

  • 由於子基金所投資的市場可能於基金單位並未有報價之時開市,子基金投資組合內有關證券的價值可能在投資者未能購入或出售子基金的基金單位之日變更。
  • 子基金所投資的市場與聯交所交易時段的差異,亦可能增加基金單位價格相對於子基金資產淨值的溢價或折價水平。
  • 在若干證券交易所上市的證券對買賣價上落的交易波幅設有限制,但在聯交所上市的基金單位則沒有。此項差異亦可能增加基金單位價格相對於子基金資產淨值的溢價或折價水平。

 

14. 終止風險

  • 子基金在若干情況下或會提前終止,例如相關指數不再可供作為基準或子基金的規模跌至500萬美元以下。子基金終止時,投資者未必能取回其投資,而且可能會蒙受損失。

 

15. 對莊家依賴及流動性的風險

  • 雖然管理人將盡其最大努力訂立安排,以令每個櫃台至少一名莊家(可能是同一名莊家)為基金單位維持市場,而且每個櫃台至少有一名莊家(可能是同一名莊家)在根據有關造市協議規定終止造市安排之前發出至少三個月的通知,但若港幣或美元買賣基金單位沒有莊家或只有一名莊家,基金單位在市場的流動性可能受到不利影響。亦概不能保證任何莊家活動將會奏效。
基金目標及投資策略
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投資目標 子基金的投資目標是提供在扣除費用及支出前緊貼標普高收益亞太地區(新西蘭除外)房地產投資信託精選指數(「相關指數」)表現的投資業績。
投資策略 主要採用完全複製策略,若採用完全複製策略並不有效或切實可行,或在管理人認為符合子基金及單位持有人最佳利益的情況下,管理人可採用代表性抽樣策略。
相關指數 標普高收益亞太地區(新西蘭除外)房地產投資信託精選指數
產品基礎貨幣 美元
交易貨幣

港元 - 港元櫃檯

美元 - 美元櫃檯

增設/贖回

 現金(只限美元)

股息

就所有基金單位(不論是在港幣櫃台或美元櫃台買賣)每半年(一般為每年六月及十二月)(如有)以美元分派,由管理人酌情決定。若子基金的營運成本高於子基金就其現金及所持有投資產品所得的收益,則可能不支付分派。分派可由管理人酌情決定從資本或實際從資本以及收入支付。

注意:避免引起疑問,請注意於2020年12月將不會作出分派。

基金經理 三星資產運用(香港)有限公司
投資顧問 Samsung Asset Management Co., Ltd.
登記處 Tricor Investor Services Limited
iNAV 計算代理人 ICE Data
配置
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槓桿作用
積極管理
掉期基礎
衍生工具基礎
證券借貸
即日預計資產淨值
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每基金單位接近實時的指示性港幣資產淨值使用實時的港幣:美元外匯匯率計算 – 其計算方法是將每基金單位接近實時的指示性美元資產淨值乘以使用ICE Data Indices LLC.提供的實時港幣:美元外匯匯率報價。

市場資料
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  日期 最後作價 變動 變動率(%)
官方的每基金單位資產淨值(港元) * 20201021 19.0125 0.1001 0.53
每基金單位港元收市價 20201021 19.0700 0.0800 0.42
官方的每基金單位資產淨值(美元) 20201021 2.4532 0.0129 0.53
每基金單位美元收市價 20201021 2.4560 0.0020 0.08

* 每基金單位的最後收市港幣資產淨值屬指示性,僅供參考。其計算方法是將每基金單位的最後收市美元資產淨值乘以使用WM Reuters於同一交易日倫敦時間下午四時提供的港幣匯率報價得出的假定外匯匯率。香港市場收市時,每基金單位的官方最後收市美元資產淨值及每基金單位的指示性最後收市港幣資產淨值將不會予以更新。

基金資料
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基金成立日期 2020年10月14日
聯交所上市日期 2020年10月15日
財政年度 3月31日
資產類別 股票
股本投資 以股票為基礎
註冊地 香港
總資產淨值(美元) 13,247,518.70 截至 2020/10/21
已發行基金單位 5,400,000 截至 2020/10/21
管理費* 資產淨值每年0.65%
受託人費* 資產淨值每年0.10%,每月最低收費2,000美元 (自上市日起24個月內豁免)
全年經常性開支比率^ 1.5%
基礎貨幣 港元

*請注意,此等費用在向單位持有人發出一個月通知後可增至允許的最高水平。有關須支付的費用及收費、該等費用的允許最高收費以及可能由子基金承擔的其他持續性費用的進一步詳情,請參閱發行章程「費用及支出」一節。
^由於這是新成立的子基金,故該比率僅為最佳的估計數字,代表估計的經常性開支比率總額,並以估計平均資產淨值的某個百分率表示。此數字可能有別於子基金的實際營運表現,並可能每年變更。估計經常性開支比率並不代表估計跟蹤誤差。在推出子基金後首12個月內,經常性開支比率數字的上限為子基金平均資產淨值的最高1.5%,而任何超過子基金平均資產淨值1.5%的經常性開支將由管理人承擔,不會從子基金中扣除。

指數資料
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相關指數 標普高收益亞太地區(新西蘭除外)房地產投資信託精選指數
指數說明

相關指數是自由流通市值加權指數,用以量度標普亞太區房地產投資信託指數(「母指數」)內股息率最高的30隻房地產基金的表現,不包括在新西蘭註冊的房地產基金。相關指數涵蓋在新加坡、香港、澳洲、日本和南韓註冊的成分股。

 

相關指數由標普道瓊斯指數 (「指數提供者」)編製和公佈。管理人(及其每名關連人士)均獨立於指數提供者。

 

相關指數是一項淨總回報指數。淨總回報指數致力複製涵蓋相關指數成分股的投資組合按照把股息等所得付款(在扣除任何預扣稅或持有相關指數成分股的投資者一般須承擔的其他金額後)再投資的基礎計算的整體回報。相關指數以美元計值和報價。

指數提供者 標普道瓊斯指數
貨幣 美元
交易資料
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  港元交易單位 美元交易單位
交易所 香港證券交易所 – 主板 香港證券交易所 – 主板
上市/買賣日期 2020年10月15日 2020年10月15日
主要交易所時區 GMT(格林威治標準時間)+8 GMT(格林威治標準時間)+8
交易所編碼 3187 9187
彭博編碼 3187 HK 9187 HK
ISIN  HK0000656956  HK0000656964
每手買賣單位 200 個基金單位 200 個基金單位
交易貨幣 港元 美元
參與交易商
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蘭銀行結算(香港)有限公司

旗環球金融亞洲有限公司
意志證券亞洲有限公司 林遠東有限公司
立証券(香港)有限公司  
莊家
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港元櫃檯 美元櫃檯

Optiver Trading Hong Kong Ltd

Optiver Trading Hong Kong Ltd

立証券集團

立証券集團

Flow Traders Hong Kong Limited Flow Traders Hong Kong Limited
免責聲明
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「標普高收益亞太地區(新西蘭除外)房地產投資信託精選指數」是標普全球(S&P Global)旗下公司標普道瓊斯指數有限責任公司(S&P Dow Jones Indices LLC)或其聯屬公司(「SPDJI」)的產品,並獲許可由管理人使用。標準普爾®及標普®為標普全球旗下公司標準普爾金融服務有限責任公司(「標普」)的註册商標。道瓊斯®為道瓊斯商標控股有限責任公司(「道瓊斯」)的註册商標。以上商標已獲許可由標普道瓊斯使用,並已轉授由管理人及子基金用作若干用途。投資者不可直接投資於指數。SPDJI、道瓊斯、標普及其各自的任何聯屬公司(統稱為「標普道瓊斯指數」)概不贊助、認可、出售或推廣子基金。標普道瓊斯指數概不就一般證券投資或子基金的特定投資是否適宜或標普高收益亞太地區(新西蘭除外)房地產投資信託精選指數跟蹤整體市場表現的能力,向子基金的擁有人或任何公眾人士作出任何明示或隱含的聲明或保證。指數的過往表現並非對未來業績的預示或保證。就標普高收益亞太地區(新西蘭除外)房地產投資信託精選指數而言,標普道瓊斯指數與管理人及子基金的唯一關係為獲許可使用相關指數,以及標普道瓊斯指數及/或其許可人的若干商標、服務標誌及/或商標名稱。標普高收益亞太地區(新西蘭除外)房地產投資信託精選指數由標普道瓊斯指數在沒有考慮管理人或子基金的情況下釐定、編製及計算。標普道瓊斯指數在釐定、編製及計算標普高收益亞太地區(新西蘭除外)房地產投資信託精選指數時,概無責任考慮管理人或子基金擁有人的需要。標普道瓊斯指數概無責任亦不曾參與釐定子基金的價格及數量,或子基金的發行或出售時間,或子基金兌換為現金、交回或贖回(以適用者為準)的釐定或計算公式。標普道瓊斯指數對子基金的行政、市場推廣或買賣概無義務或責任。無法保證基於標普高收益亞太地區(新西蘭除外)房地產投資信託精選指數的投資產品將可準確跟蹤指數表現或提供正投資回報。標普道瓊斯指數有限責任公司並非投資或稅務顧問。投資者應諮詢稅務顧問,以評估投資組合中包含任何免稅證券的影響,以及任何特定投資決策導致的稅務後果。指數納入某隻證券並非標普道瓊斯指數對買賣或持有該證券的建議,亦不得視為投資意見。

 

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實時數據

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