處理學資處貸款，尤其是利息計算，總讓人頭痛。TSFS（資助專上課程學生資助計劃）與 NLS（免入息審查貸款計劃）的利息計算方式截然不同，從利率結構、計息起點到在學期間的安排都大有分別，稍有不慎隨時多付冤枉利息。本文將為你終極拆解兩種貸款的核心差異，深入剖析各自的利息計算方法，並提供3大實用慳錢策略及還款懶人包，助你精明規劃還款，輕鬆管理學貸。
TSFS vs NLS 貸款利息快速比較：30秒看清核心差異
談到學資處利息，許多同學最關心的就是「資助專上課程學生資助計劃」（TSFS）與「全日制大專學生免入息審查貸款計劃」（NLS）之間的分別。兩者雖然都是政府提供的學生貸款，但在利息計算和費用結構上，可說是截然不同的產品。我們直接切入重點，用最簡單直接的方式，讓你快速掌握兩者的核心差異，助你作出最明智的財務決定。
核心成本比較表：一眼看懂兩種學資處貸款的財務影響
| 比較項目 | TSFS (資助專上課程學生資助計劃) | NLS (全日制大專學生免入息審查貸款計劃) |
|---|---|---|
| 計劃性質 | 福利資助，旨在援助有經濟需要的學生 | 準商業貸款，以「收回成本」原則運作 |
| 年利率結構 | 固定年利率 1%，穩定可預測 | 浮動利率，按市場最優惠利率（P rate）調整 |
| 利息計算開始時間 | 畢業後，還款期正式開始時 | 貸款發放當日，即刻開始計算 |
| 在學期間利息 | 完全豁免，沒有利息負擔 | 持續累計，利息會滾存計入本金 |
| 行政費用 | 無 | 每年收取，直至完全還清貸款 |
| 逾期罰則 | 一次性附加費，按逾期款項的固定百分比計算 | 持續計算的逾期利息，利率與市場掛鈎 |
計劃性質：福利資助 vs 商業模式貸款
兩種計劃最根本的分別在於其設立目的。TSFS 帶有福利資助性質，主要是為了確保合資格的學生不會因為經濟困難而失去接受專上教育的機會，因此其學資處貸款利息和條款都極為優惠。
相反，NLS 則是以「收回全部成本」的商業模式運作。它的目標不是盈利，而是確保政府在提供貸款服務時不會虧損，所以其利率和收費結構更貼近一般市場上的貸款產品。
年利率結構：固定低息 vs 市場浮動利息
TSFS 提供的是每年 1% 的固定低息。這意味著從你開始還款到還清為止，利率都不會改變，讓你能非常準確地規劃未來的還款預算，財務上更具確定性。
NLS 的利率則是浮動的，它會根據香港主要銀行的平均最優惠利率（P rate）而定期調整。如果未來市場加息，你的還款利息支出也會隨之增加；反之，減息則會減少。這為你的長期還款計劃帶來了不確定性。
利息計算開始時間：畢業後 vs 貸款發放日
這一點對總還款額有著決定性的影響。TSFS 的利息是從你畢業後，還款期正式開始時才計算，給予你一個完整的免息學習期。
然而，NLS 的學資處利息計算是從貸款發放當日就即時開始。換言之，在你讀書的每一天，你的貸款餘額都在悄悄增長，這也是 NLS 總還款額通常遠高於 TSFS 的主因之一。
在學期間利息：豁免 vs 持續累計
這是上一點的直接延伸。TSFS 在學期間是完全免息的，這無疑是它最大的財務優勢，讓你能夠專注學業，無需為利息的增長而煩惱。
NLS 則是在學期間利息會持續累計。這些利息會「滾存」到你的本金之中，意味著你畢業時的實際欠款會比當初借的本金要多，之後的利息也會在這個更大的基數上計算，形成複利效應。
行政費用：無 vs 每年收取
TSFS 的結構非常簡單，除了本金和利息外，沒有任何額外的行政費用。
NLS 則需要每年支付一筆行政費，這筆費用會一直收取，直到你將貸款連同利息全部還清為止。即使你的貸款只剩下最後一期，只要未還清，當年的行政費仍需繳付，這是一項需要納入長期預算的持續成本。
逾期罰則：一次性附加費 vs 持續計算的逾期利息
如果不幸逾期還款，兩者的處理方式也大相徑庭。TSFS 會收取一筆按逾期金額固定百分比計算的「逾期附加費」，這是一次性的罰款，財務影響相對可控。
NLS 的罰則則嚴厲得多，它會按市場利率計算「逾期利息」。這種利息是持續計算的，只要你一日未清還欠款，罰息就會不斷累積，令你的債務負擔像雪球般越滾越大。
TSFS利息計算全解構：為何實際利率低於1%？
談到學資處利息，TSFS（資助專上課程學生資助計劃）最吸引人的地方，莫過於它那廣為人知的1%年利率。不過，一個更重要的事實是，經過仔細的學資處利息計算後，你會發現實際需要承擔的利率，往往遠低於1%。要拆解這個謎團，就要從它的核心計算方式講起，了解清楚學資處貸款利息的每一個細節。
TSFS利息的核心計算方式
TSFS的學資處貸款利息計算，主要由幾個關鍵部分組成，每個部分都對你最終的還款總額有著重要影響。
固定的1%名義年利率
首先，TSFS貸款採用的是一個固定的名義年利率，即每年1%。這個利率非常清晰，而且不會隨市場利率波動而改變，為你的長遠財務規劃提供了極高的穩定性。
在學期間免息：TSFS最大的財務優勢
TSFS計劃最大的優勢，在於你在學期間是完全免息的。換句話說，由你借款當天，到你畢業正式開始還款之前，你的貸款本金不會產生任何利息。這段免息期，大大減輕了你的總利息負擔。
還款期開始後的利息計算方法
利息是從你還款期開始後才計算的。計算方式是按你當時尚未償還的貸款本金，以年利率1%按日計算。所以你每還一期款項，本金減少，下一期的利息支出也會隨之減少。
解構「實際利率」低於1%之謎
了解了基本計算方式後，我們就可以深入探討為何實際利率會低於名義上的1%。這個概念對於準確評估你的借貸成本至關重要。
「名義利率」與「實際利率」在學資處貸款的分別
「名義利率」就是官方訂明的1%，是還款期內用來計算利息的利率。而「實際利率」則是將整個貸款週期（包括在學的免息期）計算在內，所反映出來的真實借貸成本。由於你在學的幾年時間裡，等同於無成本地使用著這筆資金，這段「零成本」時期拉低了整個貸款週期的平均年利率，因此實際利率必然低於1%。
在學年期如何影響總利息支出
你的修讀年期越長，享受的免息期就越長。例如，一位修讀四年制學士課程的學生，比起一位修讀兩年制副學士課程的學生，即使借貸總額相同，前者因為多享受了兩年免息期，其總利息支出和實際利率都會更低。
還款期選擇對實際利率的影響
同樣地，你選擇的還款期長短也會影響實際利率。選擇較短的還款期（例如5年），雖然每月還款額較高，但你能更快還清本金，總利息支出較少，實際利率也較低。反之，選擇較長的還款期（例如15年），每月負擔較輕，但由於本金償還速度較慢，累積的總利息會較多，實際利率亦會稍高。
TSFS的還款估算與費用結構
理論之外，實際的還款規劃同樣重要。TSFS的還款結構相當清晰，而且還有一個很大的優勢。
如何使用還款對照表估算每月還款額
學資處網站提供詳盡的「還款對照表」。你只需要根據自己的總貸款額，以及選擇的還款期（分5年、10年或15年），就可以在表上直接找到每期大概的還款金額，方便你預早規劃畢業後的開支。
TSFS費用結構：免行政費的優勢
TSFS的另一大好處是完全豁免行政費。在整個申請及還款過程中，你都無需繳付任何額外的手續費或行政費用，這讓你的借貸成本更為純正，只需專注於本金與利息的還款。
逾期還款後果：「逾期附加費」的計算
假如不幸逾期還款，TSFS會收取一筆過的「逾期附加費」。這筆費用的計算方式，是按你當期逾期未還的本金及利息總額，乘以一個固定的百分比。相對於持續滾存的逾期利息，這種一次性的附加費，其財務影響相對較為可控。
NLS利息與隱藏成本：全面解讀免入息審查貸款
選擇免入息審查貸款計劃（NLS），除了要了解基本的學資處利息，更要清楚它的浮動利率機制和一些容易被忽略的「隱藏成本」。NLS的運作模式更像商業貸款，所以它的利息計算方法和費用結構都比TSFS複雜。現在就為你全面拆解，讓你對NLS的學資處貸款利息有更清晰的掌握。
NLS浮動利息解密：利率組成與調整機制
NLS最核心的特點是它的浮動利息。這代表在你整個還款期間，利率是會變動的。這個利率主要由兩部分組成：「無所損益利率」和「風險調整利率」。
什麼是「無所損益利率」？與最優惠利率(P rate)的關係
「無所損益利率」是NLS利率的主要構成部分。這個名字聽起來很專業，其實它的概念很簡單，就是政府在收回貸款成本的前提下，不賺取任何利潤的利率。它的計算基礎是香港三間發鈔銀行（匯豐銀行、渣打銀行及中國銀行（香港））的平均最優惠利率（P rate），然後減去一個固定的息差。所以，當銀行的最優惠利率上升或下降時，NLS的利率也會跟隨變動。
現時「風險調整利率」的水平（自2012/13學年起為零）
「風險調整利率」的作用，是彌補政府提供無抵押貸款時可能出現的壞帳風險。不過，一個對同學有利的消息是，由2012/13學年開始，政府已將這個風險調整利率下調至零。換句話說，目前同學申請NLS時，實際上只需要承擔「無所損益利率」的部分。
當前NLS貸款利率及下次調整日期
由於NLS利率與市場的最優惠利率掛鈎，它會定期變動。學資處通常會在其官方網站公佈最新的利率水平，以及下一次利率調整的日期。在申請和還款時，最好先查閱最新的官方資訊，以便準確估算你的學資處利息計算結果。
利率每月檢討機制的影響
學資處會每月月底檢討「無所損益利率」。如果市場的最優惠利率有變動，NLS的利率也會在下一個月的第一天作出相應調整。這個每月檢討機制意味著你的貸款利息支出並非一成不變，在規劃長遠還款計劃時，需要考慮到利率浮動的可能性。
利息起計點：由貸款發放日起即時計算
這是NLS與TSFS在利息計算上一個非常關鍵的分別。NLS的利息是從貸款發放當日就開始計算，而不是畢業後才開始。這代表在你仍然在學、沒有收入的期間，利息已經在持續滾存。
在學期間利息滾存對總還款額的影響分析
因為利息在你讀書時已經開始累積，這部分利息會直接加到你的貸款本金之上。修讀年期越長，累積的利息就越多。畢業後，你需要償還的就不只是你當初借的學費本金，還包括在學期間累積的所有利息。這會令你的總還款額明顯增加，所以在申請前，必須將這個因素納入財務預算之中。
隱藏成本：不可忽視的年度行政費
除了利息，NLS還有另一項持續性的支出，就是年度行政費。很多人在申請時只注意到首次申請的費用，但其實只要你的貸款帳戶一日未還清，就需要每年繳交這筆費用。
行政費的收費原則與目的
設立行政費的目的是為了收回學資處處理和管理每宗貸款申請所需的行政成本。這筆費用是固定的，不論你的貸款餘額多少，每年都需要繳付相同的金額。
各類NLS計劃的行政費金額
不同類型的免入息審查貸款計劃（如NLSFT、NLSPS、ENLS），其行政費金額可能會有所不同，而且學資處會定期檢討費用水平。以2025/26學年為例，擴展的免入息審查貸款計劃（ENLS）的行政費為每年港幣248元（部分院校或課程可能更高）。申請前，請務必查閱學資處網站上適用於你所屬計劃的最新收費表。
行政費的累計與繳付機制
行政費的繳付機制比較特別。在你讀書期間，每年產生的行政費並不會立即要求你繳交，而是會逐年累積。直到你畢業並開始還款時，學資處會將你在學期間所有累計的行政費，一次過加到你首期或初期的還款單上。這可能導致你畢業後的第一張帳單金額遠高於預期，需要預留足夠資金應對。
學資處貸款慳錢策略：3招教你精明還款
了解學資處利息的計算方式後，下一步就是規劃一個聰明的還款藍圖。畢業後要面對的開支不少，如果能夠精明地處理學資處貸款，每年節省下來的利息和費用，可能比你想像中更多。以下分享三個實用的策略，助你更有預算地清還貸款。
策略一：準確估算你的每月還款額
規劃財務的第一步，永遠是清楚了解自己的現金流。知道每月需要預留多少錢來還款，才能更有效地安排其他開支。TSFS和NLS的估算方法有些不同，需要分開處理。
TSFS還款規劃：善用官方還款對照表
TSFS的還款相對簡單直接。由於它的年利率固定在1%，學資處提供了一份非常清晰的「還款對照表」。你只需要根據自己的總貸款額，在表格上找到對應的5年、10年或15年還款期，就能直接查到每月的固定還款額。這份表格是你制定還款預算最可靠的工具，建議在畢業前就先看一看，心裡有個底。
NLS還款估算：浮動利息下的注意事項
NLS的還款估算就比較複雜，因為它的學資處貸款利息是浮動的。利率會隨市場的最優惠利率（P rate）變動，所以沒有一個固定的還款表可以參考。不過，你仍然可以做個大概估算。你可以到學資處網站查閱當前的NLS利率，然後利用網上的貸款計算機，輸入你的總貸款額和預計還款年期，得出一個大概的每月還款額。要注意的是，這個數字會變動，所以在做預算時，最好預留一點緩衝空間，以應對未來可能出現的加息情況。
策略二：把握時機豁免NLS全年行政費
對於NLS貸款人來說，除了利息，每年一筆固定的行政費也是一項持續的開支。其實，只要掌握好時機，這筆費用是有機會完全豁免的。
豁免年度行政費的條件與操作步驟（11月30日死線）
豁免年度行政費的方法只有一個：在每年的11月30日或之前，一次過清還你某個NLS帳戶下的所有結欠（包括本金及利息）。只要你在這個「死線」前將帳戶結餘清零，學資處就不會在你當年的帳戶上（通常在12月1日）徵收該年度的行政費。這是一個非常直接的慳錢技巧，操作簡單，回報明確。
哪些學生最應使用此策略節省成本？
這個策略特別適合兩類人。第一類是貸款結餘不多的畢業生，例如只剩下幾千到一萬多元的欠款。與其將還款拖到下一年，不如集中資金在11月30日前一次過還清，直接省下一次行政費。第二類是剛好有一筆額外資金的人，例如年終獎金或花紅。如果金額足以還清餘下貸款，選擇在年底前行動，就是最划算的時機。
策略三：提早還款以節省總利息支出
提早還款是節省總學資處利息支出的通用法則，但這個策略在TSFS和NLS上的效益有很大分別。你需要先評估自己的財務狀況，再決定是否以及如何提早還款。
TSFS vs NLS 的提早還款效益對比
對於NLS貸款，提早還款的效益非常顯著。因為NLS的利息是從貸款發放日開始計算，而且利率較高，利息會像雪球一樣越滾越大。你每提早還一元本金，就能即時停止那一部分本金未來所有利息的增長。相比之下，TSFS的年利率僅為1%，而且在學期間免息。提早還款雖然也能節省利息，但金額相對較少。從投資回報的角度看，將資金用於回報率高於1%的投資，可能比提早清還TSFS更划算。
提早還款前應評估的個人財務狀況
決定提早還款前，請務必先檢視自己的整體財務健康。首先，你是否已儲備足夠的應急錢（通常是3至6個月的生活費）？其次，你身上有沒有其他更高利息的債務，例如信用卡欠款或私人貸款？如果有，處理這些高息債務應是你的首要任務。最後，評估自己的投資機會。理財的本質是資源分配，確保你的每一分錢都用在最有價值的地方，才是真正的精明理財。
學資處貸款逾期後果：罰息計算及應對方法
畢業後開始還款是人生新階段，不過一時忘記或手頭緊，導致學資處貸款逾期，除了會影響信貸紀錄，更會衍生額外的學資處利息或罰款。不同貸款計劃的逾期後果有很大分別，了解清楚計算方法，才能避免不必要的財務損失。
TSFS 逾期罰則：一次性附加費
如果你申請的是有入息審查的TSFS，逾期還款的處理方式相對簡單直接。學資處會就你每一期逾期的還款，徵收一筆過的「逾期附加費」。
計算方法：按逾期貸款額的固定百分比計算
這筆附加費的計算方法，是按照你當期逾期未還的本金加利息總額，乘以一個固定的百分比（現時為6%）來計算。它只會計算一次，不會逐日累計。
財務影響分析：相對可控
因為逾期附加費是一次性的，所以財務影響相對容易預計。只要盡快補交欠款同附加費，這筆額外支出就不會像雪球一樣越滾越大，情況算是比較可控。
NLS 逾期罰則：持續滾存的逾期利息
相比之下，免入息審查貸款（包括NLSFT、NLSPS及ENLS）的逾期罰則就嚴重得多。一旦逾期，學資處會開始計算「逾期利息」，這種利息會由還款到期日起，每日計算，直到你還清該期欠款為止。
計算方法：按香港主要銀行的最優惠利率平均數計算
逾期利息的利率並非固定，而是根據香港幾間主要發鈔銀行的最優惠貸款利率（Prime Rate）的平均數來釐定。這個利率會隨市場變動，比原本的學資處貸款利息高出不少。
財務影響分析：逾期越長，利息負擔越重
逾期利息最棘手的地方在於其持續滾存的特性。簡單來說，你逾期一日，就多一日的利息。如果拖欠時間長，利息就會不斷累積，令你的債務負擔變得越來越沉重，所以處理NLS的逾期還款絕對不能拖延。
如何避免逾期及尋求協助
無論是TSFS還是NLS，準時還款都是最佳策略。與其事後補救，不如做好預防措施。
設立自動轉帳或還款提示
最穩妥的方法，就是在銀行設立自動轉帳（Direct Debit），每月自動從戶口扣款，確保不會因為忘記而逾期。如果不想用自動轉帳，亦可以在手機設定每月還款提示，提醒自己準時處理。
如遇還款困難應如何向學資處求助
如果預計自己將會遇到還款困難，例如失業或收入大減，切記要主動向學資處求助。你可以申請延期還款（Deferment），學資處會根據你的實際情況審批。及早溝通，尋求官方協助，遠勝於獨自面對逾期後不斷增加的利息同罰款。
學資處貸款利息常見問題 (FAQ)
Q1: 如果申請延期還款（Deferment），利息會點計？
申請延期還款，主要是延後償還本金的期限，但是期間的學資處利息依然會繼續計算。對於「資助專上課程學生資助計劃」（TSFS）的貸款，利息會按照當時尚未償還的本金，以年利率1%逐日累計。至於「免入息審查貸款計劃」（NLS），其浮動利息也會在延期期間，根據當時的貸款結欠額持續計算。所以，選擇延期還款雖然能暫時舒緩財務壓力，但總利息支出會因此增加。
Q2: 退學或轉校後，我的學資處貸款利息如何處理？
當你向院校正式辦理退學或轉校手續後，學資處會在你離校後一段合理時間內，要求你開始償還貸款。你的學資處貸款利息並不會因為學籍變動而停止計算。對於NLS貸款，利息是由貸款發放日起計，並會持續累積直至全數還清。對於TSFS貸款，利息則會由還款期開始當日起計算。因此，你應盡快聯絡學資處，了解確實的還款安排。
Q3: 所有免入息審查貸款（ENLS, NLSPS, NLSFT）的利息計算方法都一樣嗎？
是的，所有免入息審查貸款計劃，包括ENLS、NLSPS及NLSFT，它們核心的學資處利息計算機制是完全相同的。利息都是由貸款發放當日開始計算，並且採用一個與市場利率掛鈎的浮動利率。這個利率是根據「無所損益利率」釐定，會每月作出檢討和調整。所以，無論你申請的是哪一種NLS貸款，其利息計算的基礎原則都一致。
Q4: 如何查閱最新的NLS貸款利率？
要查閱最新的NLS貸款利率，最準確和直接的方法是瀏覽學資處的官方網站。學資處會定期公布最新的利率水平。由於NLS的利率是浮動的，並且會每月檢討一次，所以定期到官方網站查閱，有助你更準確地掌握自己的還款負擔和進行財務規劃。
Q5: 在學期間，學資處會否通知我NLS貸款已累積的利息？
在你就學期間，學資處通常不會定期郵寄帳單，通知你NLS貸款已累積的利息金額。不過，你可以隨時登入「學資處電子通—我的帳單」網上平台，主動查閱你的貸款帳戶結欠，當中就包括了已累積的利息。當你的還款期正式開始時，第一張還款通知書上便會詳細列出全部貸款本金以及在學期間所累積的總利息。