為了事業更上一層樓，不少打工仔均會考慮修讀碩士課程自我增值，但面對動輒數十萬的學費，難免會感到卻步。「借錢讀Master」這個決定，牽涉對未來事業的投資回報評估，以及對個人財務狀況的周詳規劃，絕不能草率了事。
本指南將為你全面拆解整個決策過程，從評估碩士學位的實際價值與成本開始，到深入比較持續進修基金（CEF）、政府獎學金、擴展的免入息審查貸款計劃（ENLS）及私人貸款等不同資助與借貸方案的利弊，最後更會透過真實個案分析及理財規劃工具，一步步教你計算資金缺口及模擬還款壓力，助你作出最精明、最適合自己的財務決策。
借錢讀Master值得嗎？評估碩士學位的投資回報
決定是否要借錢讀master，是人生中一項重大的財務決策。這不單是關於學費的支出，更是一項對個人未來的投資。在踏出第一步前，理性地評估碩士學位的潛在投資回報（Return on Investment, ROI）十分重要。我們可以從回報與成本兩個層面，全面分析這筆投資是否物有所值。
碩士學位的潛在回報：薪酬、晉升與事業轉型
首先，碩士學位最直接的回報，往往體現在事業發展上。許多行業報告都指出，擁有碩士學歷的僱員，起薪點或者薪酬增長幅度，普遍高於只有學士學位的同事。除了薪酬，碩士學位也是一塊重要的晉升敲門磚。在不少企業或專業領域，管理層或高級技術職位都要求員工具備碩士或以上學歷。
此外，碩士課程亦是事業轉型的理想跳板。如果你希望從一個行業轉到另一個全新的領域，一個相關的碩士學位能夠為你提供所需的專業知識、技能認證，以及寶貴的行業人脈網絡，讓你更順利地完成職業跑道的轉換。
全方位成本分析：學費、生活費及機會成本
評估回報之後，我們必須仔細計算總投入成本。這筆成本不只是帳面上的學費，它主要由三大部分組成：學費、生活費和機會成本。考慮讀master借錢時，必須將這三者都納入預算。
本地授課型碩士學費範圍（一般 vs. EMBA）
在香港，授課型碩士（Taught Master）的學費範圍很廣。一般而言，大部分課程的總學費介乎港幣10萬至20萬之間。不過，一些專業性較強的課程，例如法律或醫學相關的碩士，費用可能會更高。至於行政人員工商管理碩士（EMBA）等星級課程，學費甚至可達港幣百萬以上，目標客群和課程定位都截然不同。
海外課程費用估算（遙距或親身留學）
若考慮海外課程，成本便更加浮動。修讀遙距課程相對便宜，主要支出是學費。但如果選擇親身到外國留學，除了要支付比本地生昂貴的學費外（例如英國碩士課程學費可達20至40萬港幣），還需要預算一筆可觀的生活費，包括住宿、交通、飲食等，每年開支隨時需要額外二三十萬港幣。
計算機會成本：全職與兼讀制對收入的影響
機會成本（Opportunity Cost）是一個經常被忽略，卻極其重要的財務概念。選擇全職修讀碩士，最大的機會成本就是你放棄的一至兩年全職薪金收入。假設你月入三萬，一年的機會成本便高達三十六萬。
選擇兼讀制雖然可以保住正職收入，但機會成本依然存在。你需要投入大量工餘時間和精力在學業上，這可能意味著要放棄兼職、項目獎金，甚至因為分身不暇而影響了本來的晉升機會。
貸款前自我評估：4大關鍵問題
當你對回報和成本有了清晰的了解後，下一步就是進行自我評估。在考慮master借錢讀之前，請誠實地問自己以下四個關鍵問題。
碩士學位是職業目標的必需品嗎？
首先，你需要釐清碩士學位對你職業規劃的必要性。這個學位是入行或晉升的「必需品」，例如成為臨床心理學家或某些專業工程師的牌照要求？還是它只是一個能讓你履歷更好看的「加分項」？如果答案是前者，投資的理據會更充分。
我是否有足夠的時間與精力投入學業？
碩士課程的學術要求絕對不低，需要投入大量時間閱讀、研究和撰寫報告。如果你打算在職兼讀，請現實地評估自己的工作強度、家庭責任和個人抗壓能力。確保自己有足夠的意志力和時間管理能力，去完成未來一兩年的學習挑戰。
我是否有穩定及可預期的還款能力？
借錢讀master意味著未來數年甚至十多年都要背負還款責任。因此，你必須評估自己當前及可預見的將來，是否有穩定可靠的收入來源。你的行業前景如何？你的工作穩定嗎？扣除日常開支和現有債務後，每月是否有足夠的盈餘應付貸款？這是決定貸款額度和年期的核心問題。
我是否已探索所有非貸款的資助選項？
最後，在決定貸款前，應先窮盡所有其他資助途徑。你有沒有查詢過公司是否有進修資助？你有沒有留意心儀課程或大學有沒有提供獎學金（Scholarship）？政府的持續進修基金（CEF）或指定研究院修課課程獎學金計劃是否適用？先探索這些選項，有機會大幅減輕你的貸款需要。
慳錢讀Master：政府資助與獎學金選項
決定要不要借錢讀Master前，不妨先看看政府提供的資助與獎學金，這些計劃有機會為你分擔大部分學費，大幅減輕財務壓力。善用這些資源，是規劃進修財務的第一步，讓你更專注於學業本身。
持續進修基金 (CEF)：$25,000資助詳解
持續進修基金（CEF）是許多在職人士熟悉的進修資助途徑，部分碩士課程其實也符合申請資格，是一個不錯的補助選項。
申請資格與資助上限
申請人只要年滿18歲，並且是香港居民，便符合基本申請資格。每位合資格的申請人可享有上限港幣$25,000的資助。首次申請時，戶口會先有$10,000額度，用完後，餘下的$15,000才會自動注入。
「先墊支，後發還」運作模式
CEF的運作模式是「先墊支，後發還」。意思是你需要先自己全數繳交學費，然後成功修畢課程後，再向政府遞交申請，發還已繳付的學費。所以，申請前你仍需要準備一筆流動資金去應付學費開支。
如何查詢合資格碩士課程
不是所有碩士課程都符合CEF的資格。你可以直接到持續進修基金的官方網站，使用「課程搜尋器」功能，輸入課程名稱或院校名稱，便可以即時查詢到你想報讀的課程是否在資助名單之內。
指定研究院修課課程獎學金計劃
如果你的學術表現優異，這個由大學教育資助委員會（教資會）推出的獎學金計劃，絕對是你讀Master借錢前必須留意的黃金機會。
計劃涵蓋的院校及課程
這個獎學金計劃涵蓋八所受教資會資助的大學，包括港大、中大、科大、理大、城大、浸大、嶺大及教大。計劃內的課程主要圍繞有利於香港發展的優先範疇，例如STEM、金融科技、健康科學等。
申請資格與甄選原則（本地學生定義）
申請人必須是本地學生，並且在遴選時未獲其他政府獎學金或資助。這裡的「本地學生」定義比較嚴格，持有學生簽證或根據「非本地畢業生留港／回港就業安排」（IANG）簽證留港的人士，並不符合資格。遴選原則是擇優而取，除了學術成績，院校也會考慮你的工作經驗和個人抱負。
獎學金金額及資助形式
獎學金以學費減免的形式發放。每位獲獎學生可獲得的資助上限為港幣$120,000。舉例來說，如果課程學費是$150,000，獲獎後你只需自己支付$30,000。這筆可觀的資助，能讓許多考慮master借錢讀的同學減輕沉重負擔。
撰寫「個人抱負陳述」的致勝關鍵
撰寫一份出色的「個人抱負陳述」（Personal Statement on commitment to Hong Kong）是申請成功的關鍵。內容重點在於清晰闡述你完成碩士課程後，將如何運用所學，為香港的優先發展範疇作出貢獻。撰寫時，首先要深入了解計劃指定的優先範疇是什麼。然後，將你的事業規劃與這些範疇連結，具體說明你的目標和實踐計劃。最後，要展現你對服務香港社會的熱誠和決心，讓評審委員會看見你的潛力。
政府學生貸款：擴展的免入息審查貸款計劃 (ENLS) 深度剖析
談到借錢讀master，政府提供的擴展的免入息審查貸款計劃（ENLS）絕對是許多人首先考慮的選項。這個計劃最大的吸引力在於它不設入息審查，純粹為協助你繳付學費而設。接下來，我們會一步步拆解這個計劃，讓你清楚了解自己是否符合資格，以及整個申請的細節。
ENLS計劃特色：免入息審查、申請資格與限制
ENLS的核心特色就是「免入息審查」，意思是學生資助處（學資處）不會審查你或你家庭的經濟狀況。只要你符合身份要求及所報讀的課程是合資格課程，基本上就可以申請。不過，計劃本身亦有一些基本門檻需要留意。
申請人身份要求（居留權或連續居住年期）
想成功申請，你必須符合以下其中一個身份要求：擁有香港居留權；或在課程開始前，你或你的家庭已連續在香港居住滿三年。這個規定是為了確保資助能用於與香港有緊密聯繫的學生身上。
合資格課程的定義與查核方法
並非所有碩士課程都符合ENLS的申請資格。計劃主要涵蓋在香港本地修讀，並已在學資處登記的指定專上或持續進修課程。最穩妥的方法，是直接到學資處網站的「合資格課程名單」查核你心儀的碩士課程是否榜上有名。在計劃讀master借錢前，這是必須完成的第一步。
ENLS貸款額度、利息及行政費全覽
了解資格後，自然要關心實際能借到多少錢，以及相關的成本。ENLS的貸款額、利息和行政費都有清晰的計算方法。
個人終身貸款限額及計算原則
每位申請人都有一個個人終身貸款限額，目前為港幣$413,600（請以學資處最新公布為準）。你要注意，這個額度是「非循環」的，意思是你償還了的部分，額度也不會恢復。每次申請時，學資處會批出你該學年應繳學費與終身貸款限額餘額中，較低的一個金額。
由貸款發放日起計算的利息機制
ENLS的利息計算方式非常直接。利息會由貸款發放當日開始計算，利率會根據發鈔銀行的平均最優惠貸款利率加一個風險調整系數而釐定，並會定期調整。即使你仍在學，利息亦會持續累積，直至你清還全部本金和利息為止。
H44: 一次性及年度行政費
申請ENLS需要支付行政費。首次遞交申請時，你需要繳付一次性的行政費。之後，只要你的貸款戶口未完全清還，每年都需要繳付一筆年度行政費。這筆費用一經繳交，不論申請成功與否或之後有任何變動，都不會退還。
ENLS申請流程與注意事項
現在的申請流程已經全面電子化，過程相當便捷。不過，當中有些細節位需要特別留意，特別是針對不同課程類型的申請要點。
透過「學資處電子通」及「智方便+」申請步驟
你可以透過「學資處電子通」這個網上平台遞交申請。整個過程可以儲存進度，方便你分段完成。為了確認身份及令文件具法律效力，你可以使用具數碼簽署功能的「智方便+」應用程式簽署聲明書，實現無紙化申請。
所需證明文件清單
申請時需要準備一系列證明文件，一般包括你的香港智能身份證副本、顯示課程及應繳學費的院校文件（例如繳費通知單）。確保所有上載的文件清晰可讀，可以加快審批流程。
不同課程類型（學分制/研究式）的申請要點
如果你報讀的master借錢讀課程是按學分收費，你申請的貸款額就不可以超過你遞交申請時已選修學分的學費總額。假如之後增修學分，你需要為額外學費重新遞交一份新的申請。相反，如果是研究式碩士課程，而學費是分期繳交，你通常需要為每一期的學費遞交獨立的申請。
私人進修貸款比較：ENLS以外的靈活選擇
政府的ENLS計劃固然是許多人考慮借錢讀master時的首選，但它並非唯一的答案。在某些情況下，私人市場上的進修貸款或分期貸款，反而能提供更切合個人需要的彈性。如果ENLS不適合你，或者額度不足，那麼了解市場上的私人貸款方案，就成為你規劃財務下一步的關鍵。
為何及何時考慮私人貸款？
將私人貸款納入考慮範圍，通常是基於以下幾個實際情況。當你計劃讀master借錢時，不妨先檢視自己是否遇上這些處境。
當課程不合ENLS資格（如海外課程）
ENLS主要資助本地合資格課程。假如你心儀的是海外大學的遙距課程，或計劃親身到外國留學，這些課程大多都不在ENLS的資助名單內。此時，私人貸款便成為填補學費缺口的主要途徑。
當ENLS終身貸款限額已用盡
ENLS設有個人終身貸款限額，目前約為四十多萬港元。如果你之前修讀其他課程時已使用部分甚至全部額度，而剩餘的額度不足以支付碩士課程的全額學費，私人貸款就可以作為補充資金的來源。
當需要額外資金應付生活費
ENLS的貸款額嚴格對應學費，並不會覆蓋書本、交通、住宿等日常開支。特別是對於需要辭工全職進修的人士，一筆額外的資金能大大減輕生活壓力，讓你更專注於學業。私人貸款的用途相對自由，正能滿足這方面的需要。
當尋求更彈性的還款方案
ENLS的還款期固定，畢業後便需按指定時間表開始償還。部分私人貸款則提供更多元的還款期選擇，例如更長的還款年期以降低每月供款額，或提供首幾個月免息免供的「還款假期」，讓你在畢業初期能更輕鬆地過渡。
精明比較私人貸款：必睇三大指標
決定研究私人貸款後，面對五花八門的選擇，必須懂得如何比較。對於計劃master借錢讀的你，焦點應放在以下三個核心指標上，它們直接影響你的總借貸成本和財務彈性。
實際年利率 (APR) vs. 月平息
這是最關鍵的一點。許多貸款廣告會用極低的「月平息」作招徠，但這數字並未反映所有利息和費用，容易造成誤導。你唯一需要比較的是「實際年利率」（APR），因為它已包含利息、手續費及所有相關費用，是真正能反映你借貸總成本的統一標準。APR愈低，代表你實際要付出的錢愈少。
提早還款罰息條款
不少人期望畢業後薪金增加，可以提早清還貸款，節省利息。不過，很多貸款計劃都設有「提早還款罰息」條款。在申請前，必須仔細閱讀相關細則，了解罰息的計算方法。選擇一間罰息較低甚至豁免罰息的機構，能為你未來的財務規劃保留更大彈性。
貸款額與還款期彈性
不同的銀行或財務公司提供的貸款額上限和還款期選項都有差異。你需要根據自己的資金缺口和預期還款能力，選擇最適合的方案。有些機構專門處理小額貸款，有些則能批出高達月薪數十倍的金額；還款期由6個月到長達60個月不等。找到一個既能滿足你所需金額，又能讓你每月還款輕鬆的組合至為重要。
申請流程及對信貸報告(TU)的影響
了解清楚如何選擇後，最後一步就是申請。流程本身不複雜，但當中牽涉到你的信貸報告（TU），值得多加留意。
基本申請文件：身份及入息證明
一般而言，申請私人貸款需要提交香港永久性居民身份證副本、最近三個月的住址證明（如水電煤單）以及入息證明（如糧單、稅單或銀行月結單）。部分機構為簡化流程，或會對指定貸款額以下的申請豁免部分文件，但準備齊全總能加快審批速度。
TU信貸報告在審批中的角色
銀行和財務公司在審批貸款時，必定會查閱你的環聯（TransUnion）信貸報告。一個良好的信貸評級（TU Grade），代表你過往有準時還款的紀錄，能助你獲得更優惠的利率和更高的貸款額。記住，每次申請貸款，金融機構都會在你的TU報告上留下查詢紀錄。短時間內向多家機構申請，或會被視為財政不穩，反而對信貸評級有負面影響。建議先做好資料搜集，鎖定一至兩間心儀機構再作申請。
實用財務規劃：模擬你的碩士貸款與還款藍圖
決定要借錢讀master，最關鍵的一步就是做好周詳的財務規劃。這不只是簡單計算學費，而是為未來幾年的學習和還款期畫出一張清晰的財務藍圖。這份藍圖能幫助你了解自己的負擔能力，然後作出最明智的貸款決策。
步驟一：計算總開支與資金缺口
在考慮讀master借錢之前，我們首先要準確計算整個碩士課程的總開支，然後對比個人儲蓄，找出實際的資金缺口。
預算工作表：學費、生活費 vs. 個人儲蓄
你可以準備一張簡單的預算工作表，清晰列出所有預期開支和可用資金。
支出部分：
* 學費： 這是最大筆的開支。你需要查清楚課程的總學費，還有分期繳交的安排。
* 書本及學習材料費： 估算購買教科書、參考資料或專業軟件的費用。
* 交通費： 計算每日往返校園的交通開支。
* 膳食費： 根據你的飲食習慣，估算在學期間的伙食費。
* 其他雜費： 例如社交活動、影印、上網等費用。
資金部分：
* 個人儲蓄： 你目前有多少儲蓄可以用於學業。
* 家庭支援： 家人是否會提供部分資助。
* 持續收入： 如果你是在職兼讀，需要計算進修期間的穩定收入。
將總支出減去總可用資金，得出的數字就是你的「資金缺口」，這也是你需要申請貸款的基本金額。
步驟二：模擬不同貸款方案的還款壓力
計算出資金缺口後，下一步就是模擬不同貸款方案的還款情況。這一步可以讓你具體感受到每月還款對個人財政的實際影響。
比較ENLS與私人貸款：每月還款額及總利息
假設你的資金缺口為港幣$200,000，我們可以用這個數字來比較不同貸款方案。
- 擴展的免入息審查貸款計劃 (ENLS)： 假設年利率約2.295%，還款期為15年（180期）。每月還款額大約是$1,316，總利息支出約為$36,880。
- 私人貸款： 假設實際年利率 (APR) 為4%，還款期為5年（60期）。每月還款額大約是$3,683，總利息支出約為$20,980。
從例子可見，ENLS的每月還款額較低，壓力較小，但是總利息支出較高。私人貸款的還款期較短，每月還款額較高，但是總利息支出較低。你需要根據自己畢業後的預期收入和現金流狀況，選擇最適合的方案。
計算還款佔收入百分比（DTI Ratio）的健康水平
還款佔收入百分比（Debt-to-Income Ratio）是一個衡量還款能力的重要指標。計算方法很簡單：
DTI = （每月總債務還款額 ÷ 每月總收入） x 100%
一般來說，一個健康的DTI水平應維持在30%至40%以下。如果你的DTI過高，代表你的還款壓力較大，可能會影響日常生活質素和應對突發事件的能力。在申請貸款前，你可以預估畢業後的薪金水平，然後計算DTI，確保自己能夠輕鬆應付。
真實個案分析：規劃你的現金流
讓我們看看兩個真實個案，了解不同背景的人如何規劃master借錢讀的現金流，讓整個過程更具體。
個案一：在職人士兼讀本地MBA
陳先生是一位30歲的市場部經理，月入$45,000。他決定兼讀本地大學的MBA課程，學費總共$380,000。他有$180,000儲蓄，資金缺口為$200,000。
- 貸款選擇： 他選擇了還款期5年的私人貸款，每月還款約$3,683。
- 現金流規劃： 由於他有穩定收入，扣除每月還款後，仍有超過$41,000的可支配收入。他的DTI約為8.2%（$3,683 / $45,000），處於非常健康的水平。他只需要稍微調整娛樂和旅遊開支，便能輕鬆應付學費和生活費。
個案二：應屆畢業生全職修讀專科碩士
李小姐是剛畢業的大學生，決定全職修讀數據科學碩士，為期一年，學費$160,000。她只有$30,000儲蓄，加上一年約$72,000的生活費，總資金缺口約$202,000。
- 貸款選擇： 她選擇申請ENLS，因為在學期間無需還款，畢業後才開始計算還款期，每月還款額較低。
- 現金流規劃： 她預計畢業後起薪點約$25,000。以ENLS的還款額（假設借$202,000，每月還款約$1,330）計算，她畢業後的DTI約為5.3%（$1,330 / $25,000）。這個比例讓她在事業起步初期，既能應付還款，也能維持正常生活和儲蓄。
借錢讀Master常見問題 (FAQ)
當你考慮借錢讀Master時，心中自然會浮現不少疑問。這是一個重要的財務決定，所以事前了解清楚各個細節非常重要。我們整理了一些關於master借錢讀書的常見問題，希望可以為你提供清晰的解答。
Master和MPhil在申請學生貸款上有何不同？
Master（修課式碩士）和MPhil（研究式碩士）在學術性質上有明顯分別，這也可能影響貸款申請。一般來說，兩者都有機會申請「擴展的免入息審查貸款計劃」(ENLS)，關鍵在於你報讀的課程是否在學資處的合資格課程名單之上。由於修課式碩士課程結構和學費較為標準化，所以它們更普遍地被納入名單。研究式碩士的學生有時會獲得大學提供的助學金(Studentship)，所以對貸款的需求較低。不過，如果MPhil課程在合資格名單內而你又需要資金，一樣可以申請ENLS。申請時，最重要是根據學資處的要求，準確填報課程及學費資料。
海外讀Master，在香港可以申請什麼貸款？
如果你計劃到海外升學，香港政府的學生資助計劃，例如ENLS，通常並不適用，因為它們主要支援本地合資格的課程。在這種情況下，當你決定要讀master借錢，主要的選項就是向本地銀行或財務機構申請私人進修貸款。這些貸款產品設計更靈活，可以用於支付海外大學的學費及當地生活費。申請時，金融機構會全面評估你的財務狀況和信貸紀錄，所以準備好相關入息證明文件非常重要。
可以同時申請ENLS和私人貸款嗎？
可以的，這也是一個頗為常見的財務策略。ENLS的貸款額設有上限，而且只可用於繳付學費。如果你獲批的ENLS貸款額不足以完全覆蓋學費，或者你需要額外資金應付書簿費、交通費甚至基本生活開支，私人貸款便能填補這個資金缺口。同時申請兩者意味著你需要管理兩筆不同的債務和還款時間表，所以規劃預算時必須更加謹慎，確保自己有能力應付每月的還款。
申請ENLS或私人貸款會影響TU信貸評級嗎？
這要分開來看。申請ENLS時，學資處一般不會對你的信貸報告(TU)進行硬性查閱。不過，當貸款獲批後，這筆貸款紀錄會顯示在你的TU報告上。只要你一直準時還款，這會有助建立正面的信貸紀錄；相反，任何逾期還款都會對你的信貸評級造成負面影響。至於申請私人貸款，銀行或財務機構必定會查閱你的TU報告作為審批的關鍵一步，這屬於「硬性查詢」(Hard Inquiry)，短期內或會對你的評級有輕微影響。成功借貸後，你的還款行為同樣會直接影響信貸紀錄的好壞。
如果中途退學，已借的貸款如何處理？
不論任何原因中途退學，你仍然有法律責任償還已經借取的所有款項。貸款並不會因為你終止學業而自動取消。你必須立即通知批出貸款的機構，例如學資處或相關銀行。一般而言，ENLS的還款期會在你通知學資處退學後很快便開始。私人貸款則會繼續按照原有的合約條款執行，你需要繼續每月還款。所以，已發放的學費連同應計利息，都需要由你一力承擔。
為何我獲批的私人貸款APR遠高於廣告？
這是一個很常見的誤解。廣告上宣傳的「最低實際年利率」(APR) 通常只適用於符合特定條件的「最優質客戶」，例如擁有極佳信貸紀錄、高薪穩定職業、申請高貸款額及選擇指定還款期等。銀行或財務機構最終批給你的APR，是根據對你個人信貸風險的評估而定，考慮因素包括你的信貸評級、收入水平、現有債務等。因此，廣告上的利率可視為一個參考指標，而非人人都能獲得的保證。
貸款獲批後，有什麼管理還款的貼士？
妥善管理還款是整個借錢讀書旅程的最後一哩路，也是最重要的一步。首先，強烈建議設定自動轉賬還款，這樣可以有效避免因忘記而導致的逾期還款和罰息，同時保護你的信貸評級。其次，制定一份詳細的個人預算，將每月還款視為固定必要開支，確保有足夠資金應付。如果財務狀況許可，可考慮作額外還款以節省總利息支出，但事前必須查清楚貸款合約中有否「提早還款罰息」的條款。最後，假如預見自己可能遇上還款困難，應主動及提早聯絡貸款機構商討可行的方案。