循環貸款，常被譽為打工仔的「私人備用現金庫」，標榜毋須每次重新申請，即可隨時提取資金應急，解決短期周轉需要。然而，這份「隨借隨還」的極致彈性，正是一把鋒利的雙面刃。善用者視之為理財神兵，能靈活調動資金；相反，稍有不慎，只還最低還款額（Min Pay），便容易墮入利息疊加的債務陷阱。到底循環貸款是甚麼？它與私人分期貸款、信用卡現金透支有何分別？本文將為您一文拆解其運作原理，深入剖析5大優點與3大還款伏位，並提供實際年利率（APR）計息方法及真實個案，助您徹底看清循環貸款是理財幫手還是債務陷阱，作出最精明的財務決策。
何謂循環貸款？您的個人備用現金庫
相信不少人都聽過循環貸款，而談及循環貸款意思，最簡單的理解就是一個由銀行或財務機構預先批核的備用現金戶口。這就像您擁有一個私人小金庫，裡面有一筆備用資金隨時待命。在您不動用這筆錢的時候，它不會產生任何費用或利息。只有當您提取資金使用時，利息才會開始計算。這種設計讓您在面對突發開支或資金周轉需要時，能夠即時獲得支援，而無需每次都重新辦理繁複的貸款申請。
循環貸款的核心運作機制
要充分理解循環貸款定義，關鍵在於掌握其三大核心運作機制。這三個環節緊密相連，構成了它獨特的靈活性。
預先批核的信貸額度
申請循環貸款時，金融機構會根據您的信貸紀錄及還款能力，預先批核一個最高的信貸總額。例如批核額度是港幣10萬元，這筆額度就成為了您的專屬備用現金。您可以在這個額度範圍內，按實際需要自由提取任何金額，而無需為每一次提款再作申請或審批。
按日計息的隨借隨還模式
循環貸款的最大特點是其利息計算方式。利息是按日計算的，而且只會針對您已提取並未償還的金額。假如您的信貸額度是10萬元，但您從未提取過，那就完全不用支付利息。如果您提取了2萬元，利息就只會以這2萬元為基礎逐日計算。這種模式給予您極大的彈性，您可以隨時借款，也可以隨時進行循環貸款還款，借款時間越短，利息支出就越少。
還款後額度自動恢復
「循環」二字正正體現於此。當您償還了部分或全部欠款後，您可用的信貸額度會即時自動恢復。延續上面的例子，您提取了2萬元後，可用額度剩下8萬元。若您償還了1萬元，您的可用額度就會立刻回升至9萬元。這個額度可以不斷循環再用，只要戶口仍然生效，您就可以隨時再次提取資金，應付下一次的需要。
循環貸款的兩種主要形式
市面上的循環貸款產品，主要以兩種形式出現，雖然運作原理相同，但在使用方式上略有不同。
銀行透支戶口 (Overdraft Account)
這種形式通常與您的銀行支票或往來戶口連結。當您的戶口結餘不足以應付支出時（例如開出支票或自動轉賬），銀行會容許您的戶口出現負結餘，即「透支」，而透支的金額便會按照循環貸款的利率計算利息。這比較適合處理較大額或商業上的支付。
備用現金卡 (Standby Cash Card)
另一種常見形式是提供一張實體提款卡或設立一個網上貸款戶口。用戶可以透過自動櫃員機（ATM）直接提取現金，或者經由網上銀行、手機應用程式使用「轉數快」（FPS）等方式，即時將資金轉賬到自己的指定銀行戶口。這種方式操作簡單直接，非常適合應付個人日常的即時現金需求。
為何循環貸款是理財的「雙面刃」？
循環貸款的高度彈性，使其成為一個極其實用的理財工具，但同時也帶來了潛在的風險。一方面，它為收入不穩定的人士（例如自由工作者或小商戶）提供了絕佳的現金流管理方案，能夠應對突如其來的開支，讓財務更具掌控力。另一方面，正因為它沒有固定的還款期限及每月供款額，對使用者的自律性要求極高。如果理財紀律稍有鬆懈，只依賴償還最低還款額，本金清還速度會非常緩慢，利息支出便會隨時間不斷累積，最終可能使自己陷入長期的債務循環之中。
循環貸款 vs 私人分期貸款 vs 信用卡現金透支
市面上的貸款產品五花八門，要釐清循環貸款意思，最好的方法就是將它與大家較熟悉的私人分期貸款和信用卡現金透支作比較。這三種產品各有優劣，適合不同的財務需要。接下來，我們會一步步拆解，助你找出最適合自己的方案。
我需要哪種貸款？決策流程圖
面對選擇時，可以先問自己兩個關鍵問題。這個簡單的決策流程，能幫助你快速收窄範圍，找到最合適的貸款工具。
步驟一：評估資金需求（一次性 vs 持續性）
首先，思考你需要這筆錢的目的。你的資金需求是一次性的大額支出，還是一種持續性、無法預計的備用現金？
如果你的目標明確，例如是支付一筆過的裝修首期、婚禮開支或買車，所需金額和時間都已確定，那麼傳統的私人分期貸款會是較佳選擇。因為它會一次過批出整筆款項，然後讓你按固定計劃還款。
相反，如果你是生意經營者，需要一筆資金應對突如其來的生意周轉；或是自由工作者（Freelancer），收入不穩定，想預備一筆應急錢以備不時之需，那麼循環貸款的持續性備用現金概念就更切合你的需要。你可以在有需要時才提取資金，無需為備而未用的額度支付利息。
步驟二：檢視理財紀律與還款能力
第二步，是誠實地評估自己的理財習慣。
私人分期貸款的還款模式非常清晰，每月定時定額，像交租或供樓一樣，有助你建立規律的還款預算。
循環貸款和信用卡現金透支的還款彈性極高，每月只需繳付最低還款額。這種自由度對理財紀律是個考驗。如果你自律性較高，能夠規劃循環貸款還款計劃，在資金充裕時主動償還更多本金，就能善用其彈性。反之，若習慣只還最低還款額，債務便可能在利息滾存下不斷累積。
三大貸款產品終極比較表
為了讓你更清晰地掌握三者的分別，我們從幾個核心層面進行直接比較。
還款彈性
- 循環貸款：彈性極高。沒有固定還款期，每月只需支付最低還款額。你可以隨時償還任何金額，提早清還通常沒有罰息，非常適合資金流不穩定的使用者。
- 私人分期貸款：彈性較低。設有固定的還款期（例如12至60個月）和每月固定供款額。若要提早清還，大部分銀行或財務機構會收取手續費或罰息。
- 信用卡現金透支：彈性高。與循環貸款相似，沒有固定還款期，但利息成本極高，不適合長期借貸。
利息成本與實際年利率(APR)
- 循環貸款：利率一般較私人分期貸款高，但遠低於信用卡現金透支。利息是按已提取的金額逐日計算，不動用不計息。
- 私人分期貸款：實際年利率（APR）通常是三者中最低的，特別是對於大額貸款。利息由貸款批出當天起，按整筆貸款額計算。
- 信用卡現金透支：實際年利率（APR）是三者中最高的，可達30%以上，並且通常設有手續費，是成本最昂貴的選項。
信貸評級(TU)影響
- 循環貸款：申請時金融機構會查閱你的信貸報告（TU），留下一次「硬性查詢」紀錄。但成功批核後，你在額度內重複提款並不會觸發新的查詢，對TU影響較小。不過，信貸使用率（已用額度佔總額度的比例）是關鍵，長期維持高使用率會對評級有負面影響。
- 私人分期貸款：每次申請都會有一次「硬性查詢」紀錄。準時還款有助建立良好的信貸紀錄。
- 信用卡現金透支：直接使用信用卡額度，不會產生新的查詢紀錄。但是，它會即時推高你的信貸使用率，可能對信貸評級產生負面影響。
申請及提款便利性
- 循環貸款：申請一次，額度便可循環再用。提款極為方便，通常可以透過網上銀行、手機應用程式或自動櫃員機，24/7隨時提取現金，即時到賬。
- 私人分期貸款：每次需要資金都要重新申請及審批。批核後，款項會一次過存入你的戶口。
- 信用卡現金透支：最為便捷，只要有信用卡和密碼，就可以在任何接受該卡網絡的自動櫃員機即時提取現金。
適用場景：裝修、生意周轉、應急資金
- 循環貸款：最適合生意周轉、應付短期現金流、自由工作者的應急資金，或作為一個備而不用的財務安全網。
- 私人分期貸款：最適合有計劃的大額消費，例如家居裝修、結婚、進修或合併債務（清卡數）。
- 信用卡現金透支：只建議在極端緊急、沒有其他選擇的情況下作短暫使用，並且應盡快清還。
善用與陷阱：剖析循環貸款的優點與風險
對於循環貸款意思的理解，不能只停留在表面定義，更要深入了解其雙面刃的特性。當我們運用得宜，循環貸款確實是一個強大的理財工具，但如果稍有不慎，它亦可能變成一個難以擺脫的債務陷阱。下面將會詳細剖析它的五個主要優點和三個必須警惕的陷阱，助你全面掌握這項工具。
循環貸款的五大優點
優點一：還款極具彈性，自主掌控財務
循環貸款還款方式的最大優點是其高度彈性。它不像私人分期貸款有固定的還款期和每月供款額。你只需要每月償還最低還款額，就可以維持戶口正常運作。你可以根據自己的現金流狀況，在資金充裕時償還更多本金以節省利息，在手頭緊絀時只還最低金額，讓你對個人財務有更大的掌控權。
優點二：不動用不計息，真正的「備用現金」
循環貸款戶口就像一個預先獲批的備用現金庫。成功申請後，即使你完全沒有動用過戶口內的額度，也不會產生任何利息支出。利息只會在您提取資金後，按提取的金額逐日計算。這讓它成為理想的應急資金來源，無論是生意周轉或個人突發需要，都能提供一個無需成本的財務安全網。
優點三：提取額度不影響TU查詢記錄
申請循環貸款時，金融機構只會在審批階段查閱你的信貸報告(TU)一次。成功獲批後，你在信貸額度內的每一次提款，都不會被視為新的貸款申請，因此不會在你的信貸報告上留下新的查詢記錄。這一點對於需要頻繁、小額資金周轉的人士尤其重要，可以避免因多次申請貸款而對信貸評級造成負面影響。
優點四：額度循環再用，資金隨時調動
循環貸款的核心概念在於「循環」。當你償還了部分或全部欠款後，你已償還的本金金額會即時恢復到你的可用信貸額度之中，讓你隨時可以再次提取使用。這個機制讓你無需在每次需要資金時都重新提交申請和審批，只要戶口仍然生效，你便擁有一個可以持續調動的資金池。
優點五：提早清還免罰息
與許多私人分期貸款不同，絕大部分循環貸款都允許用戶隨時提早清還全部欠款，而且不會收取任何罰息或手續費。這代表當你有一筆額外資金時，可以選擇立即還清債務，即時停止利息計算，從而節省未來的利息支出，讓你更快實現財務自由。
必須警惕的三大陷阱
陷阱一：易墮「最低還款額」債務循環
循環貸款的彈性是一把雙面刃。由於每月只須償還最低還款額(Min Pay)，容易讓自制力較弱的人士產生還款壓力不大的錯覺。但最低還款額中，大部分金額都用於支付利息，只有極少部分用作償還本金。如果長期只還最低還款額，總欠款會像雪球一樣越滾越大，最終陷入利息蠶食本金的惡性循環，難以清還。
陷阱二：潛在的提款手續費
部分銀行或財務公司會對每一次提款收取手續費，費用通常是提款額的某個百分比 (例如2%-3%)。這是一項必須留意的隱藏成本，因為這筆費用通常不會計算在實際年利率(APR)之內。如果你需要頻繁地小額提款，這些手續費累積起來將會是一筆可觀的額外支出，大大加重你的借貸成本。
陷阱三：優惠利率 (Teaser Rate) 的盲點
為了吸引客戶，很多機構會提供極低的初期「優惠利率」，例如首3至6個月的利率特別吸引。但是，優惠期過後，利率便會大幅跳升至正常的「及後利率」。如果在申請時只著眼於優惠利率，而忽略了其後的實際利率，當優惠期結束後，你的利息支出可能會遠超預期，打亂你的財務預算。
循環貸款利息計算攻略與真實個案
要真正掌握循環貸款意思，理解其利息計算方式是關鍵一步。不同於私人分期貸款的固定月供，循環貸款的利息計算更為靈活，但也因此隱藏著一些需要留意的細節。接下來，我們會拆解計息公式，並透過真實情景模擬，讓你看清楚善用與誤用的天壤之別。
循環貸款利息計算公式：按日計息
循環貸款最核心的計息特點是「按日計息」。簡單來說，利息是從你提取現金的當天開始計算，直到你全數清還該筆款項為止。你借了多少錢、借了多少天，利息就按此計算，非常清晰。不動用的信貸額度，完全不用支付任何利息。
按日計息公式拆解
這個計息方法其實很直接，基本公式如下：
每日利息 = 尚未償還的貸款結欠 × (實際年利率 / 365日)
總利息支出就是將每日產生的利息，乘以你實際借款的天數。例如，你提取了$10,000，借用了15天，那麼總利息就是15天的每日利息總和。所以，愈早完成循環貸款還款，需要支付的總利息就愈少。
循環貸款利息計算機（模擬）
雖然公式簡單，但當涉及多次提款和還款時，手動計算可能會變得複雜。這時候，一個好的循環貸款利息計算機就能派上用場，它主要有兩大實用功能。
功能一：快速估算利息支出
你可以輸入預計的提款金額、實際年利率和打算借用的天數，計算機就能即時為你估算出大概的利息成本。這個功能有助於你在借款前就做好財務預算，清楚了解這次資金周轉的成本是多少。
功能二：比較不同還款方案的總成本
這是計算機更進階的功能。你可以模擬不同循環貸款還款策略的後果，例如比較「只還最低還款額（Min Pay）」與「每月償還固定金額」兩種情況下，總利息支出和最終還清所有欠款所需時間的巨大差異。透過數字，你會更深刻地明白制定清晰還款計劃的重要性。
情景模擬：善用與誤用的兩種结局
理論知識之外，讓我們看看兩個真實生活中的例子，了解循環貸款如何可以成為財務上的助力，又或者變成一個債務陷阱。
成功案例：Freelancer如何善用循環貸款應對現金流挑戰
從事設計工作的阿朗，收入來源主要是按項目計算，所以現金流有時會不穩定。他預先申請了一個$10萬的循環貸款戶口作「備用現金」。有一次，一個大客戶延遲了付款，導致他下個月的租金和日常開支出現缺口。阿朗於是從戶口提取了$20,000應急。20天後，客戶的款項到帳，他馬上全數清還了該筆$20,000的貸款。因為他只借用了20天，所以支付的利息非常少，成功解決了短期的現金流問題，同時沒有影響他的工作和信貸紀錄。
警示案例：月光族如何因只還Min Pay而陷入債務
在辦公室工作的Cathy習慣消費，是典型的「月光族」。她申請了循環貸款後，覺得自己多了一筆錢可用，於是頻繁提取現金去旅行和購物，很快就用盡了$5萬的額度。每個月收到月結單時，她都只選擇支付最低還款額。結果，她發現大部分還款都只是用來支付利息，本金減少得非常緩慢。一年過去，她的欠款總額幾乎沒有減少，利息卻像雪球一樣越滾越大，讓她陷入了漫長的債務循環之中，對她的財務狀況造成了沉重壓力。
循環貸款與信貸評級(TU)的雙向影響
循環貸款與你的信貸評級（TU）有著密不可分的關係，這是一個雙向的影響過程。一方面，你現有的信貸評級會直接影響銀行或財務公司是否批核你的申請，以及最終批出的利率與額度。另一方面，當你成功申請並開始使用循環貸款後，你處理這筆貸款的每一個環節，從使用到還款，都會反過來塑造你未來的信貸紀錄，影響你的評分。因此，理解這當中的互動機制，對維持健康的財務狀況至關重要。
申請階段：硬性信貸查詢 (Hard Inquiry)
當你正式提交循環貸款申請時，貸款機構必定會向環聯（TransUnion）索取你的信貸報告，用作評估你的信貸風險，這個查閱動作在信貸報告上會被記錄為一次「硬性信貸查詢」（Hard Inquiry）。
單一次的硬性查詢對信貸評分的影響通常很輕微，而且影響是短暫的。但是，如果在短時間內有多個硬性查詢紀錄，例如你同時向多家機構申請貸款，這可能會讓信貸系統認為你對信貸有急切甚至是不尋常的需求，從而對你的信貸評分產生較大的負面影響。所以，明智的做法是先做好研究，選定一至兩家心儀的機構才提交申請，避免漫無目的地四處嘗試。
使用階段：信貸使用率 (Credit Utilization) 是關鍵
成功獲批額度後，如何使用這筆資金同樣會影響你的TU評分，其中最重要的指標就是「信貸使用率」（Credit Utilization）。信貸使用率的計算方式很簡單，就是你已使用的信貸額度，除以你所有信貸產品的總信貸額度。循環貸款的額度也會被計算在內。
一個過高的信貸使用率，會被視為財務狀況緊張的警號，代表你可能過度依賴借貸度日，潛在的違約風險較高。由於循環貸款提款非常方便，很容易不自覺地動用較高比例的額度，這一點需要特別留意。
為何應將信貸使用率維持於30%以下？
金融界普遍認為，一個健康的信貸使用率應維持在30%以下。這並非一個硬性規定，而是一個經市場驗證的參考指標。將使用率維持在低水平，能向信貸機構展示你具備良好管理債務的能力，並非依賴信貸度日。
舉一個簡單例子，假如你的循環貸款額度是港幣10萬元，同時你還有一張信用額度為港幣5萬元的信用卡，你的總信貸額就是港幣15萬元。要維持30%以下的使用率，你的總結欠（循環貸款已用額度加上信用卡結欠）就不應超過港幣4.5萬元。長期保持較低的使用率，對維持甚至提升你的TU評分有正面幫助。
還款階段：準時還款對TU評分的正面作用
在整個循環貸款的生命週期中，還款記錄是對信貸評級影響最深遠的因素。你的循環貸款還款習慣，會直接反映在信貸報告上，成為你信譽的證明。
每一次準時還款，即使只是償還最低還款額（Min Pay），都會為你的信貸紀錄增添正面的註腳。持續保持良好的還款紀錄，是建立穩健信貸評分的基石。相反，任何一次逾期還款，都會在你的信貸報告中留下長達數年的負面紀錄，對評分造成顯著而且持久的傷害。因此，無論如何都應該確保在到期還款日或之前清還款項。
取消戶口階段：對信貸紀錄長度的潛在影響
當你清還所有欠款後，可能會考慮取消這個循環貸款戶口，但這個決定有機會對你的信貸評級帶來意想不到的影響。取消一個信貸戶口，可能會從兩方面影響你的TU評分。
第一，它會影響你的「信貸紀錄長度」。信貸紀錄的平均長度是評分因素之一，一個較長的信貸歷史代表你有更豐富的信貸管理經驗。如果你取消的是一個已開立多年的戶口，便會拉低你整體信貸戶口的平均年期，可能對評分造成輕微的負面影響。
第二，它會影響你的「總信貸額度」。取消戶口意味著你的總信貸額度會即時減少。如果你在其他信貸產品（如信用卡）仍有結欠，你的整體信貸使用率便會因此而上升，這同樣可能拉低你的評分。所以，如果該戶口沒有年費，保留一個已清還的戶口，有時候反而對維持信貸健康更有利。
如何精明選擇循環貸款？5大關鍵Checklist
市面上的循環貸款產品五花八門，在理解了基本的循環貸款定義後，真正困難的部分是如何從中挑選最適合自己的計劃。一個不留神，就可能因隱藏收費或利率條款而令成本大增。這份清單列出了五個關鍵點，助你逐一審視，像專家一樣作出明智決定。
關鍵一：利率與總成本
利率是決定循環貸款還款總額最核心的因素，但當中亦有不少細節需要留意。
實際年利率 (APR)：比較長期實際成本
實際年利率（APR）是比較貸款總成本的最重要指標。它將利息及其他基本費用都計算在內，轉化成一個年度化的利率。所以，當你比較不同產品時，應該直接比較它們的APR，數字越低，代表長遠的實際借貸成本越低。這能讓你對總支出有更清晰的預算。
優惠利率：留意「及後利率」及優惠期
很多機構會用極低的「優惠利率」來吸引你，但這個利率通常只有首幾個月。關鍵在於優惠期結束後的「及後利率」。這個利率才是你長期需要承擔的真正成本。所以在計算時，必須將優惠期與及後利率一併考慮，才能評估整個貸款週期的總支出。
關鍵二：各項收費
除了利息，各項雜費也會直接影響你的借貸成本。
提款手續費：每次提款的額外成本
部分循環貸款每次提款都會收取手續費，通常是提款額的某個百分比。這個費用是每次提款的額外成本，而且它通常不包括在實際年利率（APR）的計算中。如果你預計會頻繁作小額提款，這筆費用累積起來可以相當可觀。
年費：了解豁免期後的收費標準
年費是另一個常見收費。雖然很多產品會提供首年豁免，但你需要了解豁免期過後的收費是多少。有些機構在特定條件下可以永久豁免年費，例如全年提款達到一定金額，這些細節都值得留意。
關鍵三：額度與便利性
一個好的循環貸款產品，除了成本要低，使用上也要切合你的需要。
貸款額度：按實際需要申請，避免過高額度
銀行或財務公司批出的額度可能遠高於你的實際需要。申請一個合適的額度就足夠了。過高的額度除了可能誘使你過度借貸，也會影響你的信貸使用率，對日後申請其他信貸產品或有影響。
提款方式：是否支援轉數快(FPS) 24/7即時過數
在緊急關頭，資金到賬的速度就是一切。你需要了解產品的提款方式是否方便。現時最理想的選擇是支援「轉數快」（FPS）的產品，可以做到24/7全天候即時過數到你的銀行戶口。這比傳統需要經分行或只能在辦公時間處理的方式，便利得多。
循環貸款常見問題 (FAQ)
關於循環貸款的運作與細節，你可能還有一些疑問。這裡我們整理了幾個最常見的問題，幫助你更全面地理解這種理財工具。
長期只還最低還款額(Min Pay)有何後果？
長期只依賴最低還款額（Min Pay）來處理循環貸款還款，是一個極需要警惕的財務習慣。因為最低還款額的設計，大部分款項會先用來支付利息，只有極少部分用於償還本金。結果就是，你的總欠款減少得非常緩慢，利息卻會隨著時間不斷累積，形成一種債務循環。
這種還款方式會導致你的還款期被無限拉長，最終支付的總利息可能遠遠超過你當初借入的本金。同時，長期維持高額度的結欠，會影響你的信貸使用率，對信貸評級（TU）造成負面影響，未來若要申請樓宇按揭或其他大額貸款，可能會遇到更多困難。
提早全數清還有罰款嗎？
這是循環貸款其中一個最大的優點。與傳統的私人分期貸款不同，絕大部分循環貸款都允許你隨時提早全數清還欠款，而且不設任何罰款或額外手續費。
這個設計完全體現了循環貸款的靈活性。當你手頭上有額外資金時，便可以立即清還債務，即時停止利息計算，從而節省利息開支。當然，每間金融機構的條款細則或有不同，在簽訂合約前，仔細閱讀相關條款總是明智之舉。
沒有固定入息證明（如Freelancer）可以申請嗎？
對於自由工作者（Freelancer）、自僱人士或以現金出糧的受薪人士，申請傳統貸款時常會遇到困難，但申請循環貸款則相對有彈性。不少銀行及財務公司都理解這種情況，並且接納其他形式的財務文件作為還款能力的證明。
一般而言，你可以準備最近三至六個月的個人銀行戶口月結單，用以證明有穩定及持續的收入存入。此外，最新的稅務局評稅通知書（稅單）或強積金（MPF）供款紀錄，也是有力的輔助文件。建議在申請前先向心儀的金融機構查詢，了解他們對入息證明的具體要求，這樣便能提高申請的成功率。
循環貸款與銀行透支戶口有何分別？
循環貸款與銀行透支戶口（Overdraft Account）在功能上的確非常相似，兩者都是提供一個可循環使用的信貸額度，很容易讓人混淆。要理解循環貸款定義，可以從它們傳統的運作模式來區分。
銀行透支戶口通常直接附加於你的支票或儲蓄戶口。當你戶口的結餘不足以支付開出的支票或自動轉賬時，戶口結餘會變成負數，這時便自動啟動了透支服務。
而循環貸款則比較像一個獨立的備用現金戶口。你需要主動透過網上銀行、手機應用程式或櫃員機等途徑，從這個信貸戶口中提取資金，並轉賬至你的常用銀行戶口。不過，隨著金融科技發展，兩者的界線已日漸模糊，許多循環貸款也能做到即時轉賬，操作上與透支戶口無異。在選擇時，關鍵還是要比較兩者的實際年利率（APR）、年費及提款手續費等實際成本。