面對突如其來的資金周轉問題，或希望有一筆靈活的備用現金傍身，循環額度（Revolving Credit Line）因其「隨借隨還、額度循環再用」的特性，成為不少人的選擇。然而，這種便利性是一把雙面刃，其獨特的利息計算方式及還款彈性，稍一不慎，或會令人跌入高息陷阱，陷入債務雪球。本文將為您全面拆解循環額度的運作模式，比較其與分期貸款及信用卡現金透支的分別，並逐步教您計算實際利息，揭示三大常見陷阱，助您掌握5大精明比較準則，作出最適合自己的財務決策。
循環額度是什麼？深入剖析定義、運作模式與提取方式
循環額度的基礎定義：一種靈活的備用現金
想了解循環額度什麼意思，其實很簡單。它是一種由銀行或財務機構預先批核的備用信貸額度。您可以把它想像成一個專為您準備的「備用現金庫」，在獲批的額度之內，您可以隨時提取現金使用。最特別的地方是，利息只會針對您實際提取的金額計算。如果額度一直備而不用，就完全不需要支付任何利息或費用（年費除外），為您提供極大的財務彈性，應對突如其來的資金需要。
循環戶口的運作機制：詳解提款與還款流程
循環額度的「循環」二字，正正點出了它的運作核心。假設您獲批一個港幣10萬元的循環額度。當您首次提取了港幣3萬元，您的可用額度便會降至港幣7萬元，而利息會由提取當天起，按該3萬元的結欠計算。之後，如果您償還了其中的1萬元，您的可用額度就會即時恢復至港幣8萬元。這筆恢復了的額度，您可以在有需要時再次提取使用，無需重新申請或審批。整個「提取、還款、額度恢復、再提取」的過程可以不斷重複，直至貸款戶口結束為止，這就是它靈活方便之處。
循環額度的主要提取方式
獲批循環額度後，提取資金的方式也相當多元化，以配合不同需要。最常見的方式包括透過指定的提款卡，在自動櫃員機（ATM）直接提取現金，這適合小額及緊急的現金周轉，但要注意每日的提款上限。其次，您可以利用網上銀行或手機應用程式，隨時將資金經「轉數快」（FPS）轉賬至自己或其他人的銀行戶口，方便支付賬單或作其他用途。對於一些需要較大金額或用於商業交易的情況，部分銀行亦提供專用的支票戶口。這些不同的提取途徑，讓您可以根據實際情況，選擇最快捷方便的方法取得資金。
【視覺化比較】循環貸款 vs 分期貸款 vs 信用卡現金透支，哪個更適合您？
了解循環額度什麼意思之後，下一步就是將它與市面上其他常見的借貸工具比較一下。很多人會將循環貸款、私人分期貸款和信用卡現金透支混淆，雖然它們都能提供現金，但運作模式、成本和適合的場景卻大相逕庭。清楚它們之間的分別，是作出精明財務決策的第一步，也是真正理解循環額度是什麼的關鍵。
循環貸款 vs 私人分期貸款：彈性與成本的對決
循環貸款和私人分期貸款是市場上最主要的兩種個人信貸工具。它們的核心分別，在於「資金運用的彈性」與「整體借貸成本」之間的取捨。
還款彈性
循環貸款最大的優點就是還款彈性極高。它沒有固定的還款期限和每月還款額，您只需每月償還最低還款額即可。您可以隨時償還任何金額，甚至一次過還清，而償還了的本金會立即恢復到您的信貸額度中，可以再次提取使用。這種設計非常適合收入不穩定或有突發資金需求的人士。
私人分期貸款的結構則完全相反。貸款獲批時，還款期（例如24、36、48個月）和每月還款額就已經固定下來。這種方式雖然缺乏彈性，但勝在清晰明確，有助您準確規劃每月的財務預算，避免因還款額浮動而失算。
利息計算
循環貸款的利息是按日計算的，以您每日的結欠餘額為基礎。簡單來說，就是「用幾多、用幾耐，就計幾多利息」。對於非常短期的資金需求，這種計算方式可能很划算。不過，它的實際年利率（APR）通常比分期貸款高。
私人分期貸款的總利息成本在貸款之初就已確定。您每月的還款額已包含本金和利息部分。由於是一筆過的大額貸款，銀行或財務機構能夠提供更低的實際年利率，所以對於大額或長期的資金需要，分期貸款的總利息支出通常較低。
資金用途
循環貸款像一個備用現金戶口，最適合應付無法預算的突發開支、生意上的短期現金周轉、或者捕捉突如其來的投資機會。當您不確定何時需要用錢，以及需要用多少錢時，循環貸款的靈活性就顯得非常有用。
私人分期貸款則適合目標明確、金額固定的大額消費，例如家居裝修、籌備婚禮、進修學費或整合卡數。當您清楚知道需要一筆特定金額的資金時，申請分期貸款會是更直接和符合成本效益的選擇。
提早還款
循環貸款的另一大優勢，是通常沒有提早還款的罰款或手續費。您可以隨時按照自己的財政狀況，靈活地還清全部欠款，節省利息開支。
相反，大部分私人分期貸款都設有提早還款的相關費用。如果您希望在還款期完結前還清貸款，可能需要支付額外的手續費或利息，所以申請前必須了解清楚相關條款。
循環貸款 vs 信用卡現金透支：利率與費用比較
循環貸款和信用卡現金透支都屬於循環信貸，但它們的設計初衷和成本結構有天壤之別。將兩者混為一談，可能會讓您墮入高息陷阱。
主要功能
循環貸款的主要功能就是提供現金。整個產品的設計，從申請、提款到還款，都是圍繞著現金周轉的需要。
信用卡的主要功能是消費簽賬。現金透支只是它的一項應急附屬功能，而不是核心服務，因此借貸成本被設定得非常高，以抑制用戶頻繁使用。
利率與費用
循環貸款的實際年利率雖然高於分期貸款，但一般遠低於信用卡現金透支的利率。
信用卡現金透支可說是最昂貴的借貸方式之一。它的年利率普遍高達30%以上。除了高昂利息，每次透支時銀行還會即時收取一筆手續費（通常是透支金額的3%至4%，並設有最低收費），令借貸成本雪上加霜。
免息還款期
循環貸款並沒有免息還款期。利息會從您提取現金的第一天開始計算，直到您全數還清為止。
信用卡現金透支同樣沒有免息還款期。這一點很重要，因為很多人誤以為現金透支和零售簽賬一樣，只要在月結單到期日前還清就不用付利息。事實上，現金透支的利息也是由提款當天起計，沒有任何寬限期。
一表看清：三大貸款工具優劣全方位比較
為了讓您更清晰地掌握三者的分別，我們將重點整理成一個簡單的比較表：
- 還款方式
- 循環貸款：極高彈性，只要求最低還款。
- 私人分期貸款：固定期數與固定金額，缺乏彈性。
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信用卡現金透支：極高彈性，只要求最低還款。
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利息計算與利率水平
- 循環貸款：按日計息，無免息期；利率中等偏高。
- 私人分期貸款：預先釐定總利息，每月還款額固定；利率相對較低。
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信用卡現金透支：按日計息，無免息期；利率極高，並有額外手續費。
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提早還款安排
- 循環貸款：通常沒有罰款或手續費。
- 私人分期貸款：通常設有罰款或手續費。
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信用卡現金透支：沒有罰款，可隨時還清。
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最適合的用途
- 循環貸款：作為應急備用現金、處理短期或突發的資金周轉。
- 私人分期貸款：用於計劃性的大額開支，例如裝修、結婚。
- 信用卡現金透支：僅限於萬不得已、無法透過其他途徑取得現金的極端緊急情況。
誰最應考慮循環額度？解構其優點、陷阱與真實個案
理解了循環額度是什麼意思之後，下一步自然是評估它是否適合自己。這種貸款工具的彈性極高，但同時也像一把雙刃劍，善用者視之為理財神器，自制力不足者則可能跌入債務陷阱。究竟哪些人最能從循環額度中獲益？它又隱藏著哪些需要警惕的風險？我們將會透過分析其核心優點、潛在陷阱，並結合真實個案，助您判斷這筆備用現金是您的助力還是阻力。
善用循環備用現金的三大核心優點
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極致的資金靈活性
循環額度最大的吸引力，在於其無可比擬的靈活性。在批核的額度內，您可以隨時提取所需金額，而且還款安排完全由您主導。您可以在資金充裕時償還大額款項，甚至全數清還，而已償還的額度會立即恢復，可供再次使用。這種「隨借隨還」的特性，特別適合收入不固定或時有突發開支的人士，例如自由工作者或生意經營者，讓他們擁有一筆應急的備用現金，輕鬆應對現金流的短期波動。 -
簡化借貸流程，應對突發需要
傳統貸款每次申請都需要經過完整的審批程序，費時失事。循環額度則只需要進行一次性的申請和審批。一旦成功獲批，在額度有效期內，您每次提款都無需再次提交文件或等待審批，資金可以透過自動櫃員機、網上銀行或轉數快等方式即時到手。當您面對突如其來的投資機會或緊急開支時，這種便捷性便能發揮關鍵作用，助您把握時機。 -
對信貸報告影響相對溫和
每次申請貸款，金融機構都會查閱您的信貸報告（TU），留下一次「硬性查詢」紀錄，短期內過多的查詢會對信貸評級產生負面影響。循環額度的優點是，只有在首次申請時才會進行信貸審查。之後您在額度內進行的任何提款，都不會被視為新的貸款申請，因此不會產生新的查詢紀錄。對於需要頻繁動用小額資金的用戶來說，這有助於維持信貸報告的整潔和穩定評級。
警惕循環額度三大陷阱：高昂利息與潛在風險
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「最低還款額」的心理誤區
循環額度每月只要求您支付一個很低的最低還款額（例如結欠的3%或港幣$100，以較高者為準），這很容易讓人產生「還款壓力很小」的錯覺。但這正是最危險的陷阱。如果您長期只繳付最低還款額，大部分款項都會先用作支付利息，只有極少部分能償還本金。結果是，您的債務總額下降得非常緩慢，利息支出卻不斷累積，最終陷入漫長的還款周期。 -
複利計算的高昂利息成本
與設有免息還款期的信用卡不同，循環額度的利息是從您提款當天起，按日計算的。每月結算時，該月產生的利息會加入本金，成為新的結欠總額。下一個月的利息，就會基於這個「本金加利息」的新總額來計算，這就是「複利效應」。如果未能及時清還，利息成本會像雪球一樣越滾越大，最終的利息支出可能遠超您的想像。 -
年費與提款手續費等隱藏成本
在比較不同產品時，除了利率，還要留意其他隱藏費用。大部分循環額度戶口都會收取年費，即使您全年沒有動用過任何資金，這筆費用依然存在。此外，部分金融機構會對每一次提款收取手續費，費用可能是提取金額的一個固定百分比（例如2%-3%）。如果提款頻繁，這些手續費加起來會是一筆不小的開支，而且這些費用通常不包括在實際年利率（APR）的計算中，容易被忽略。
您是否適合申請？5大問題自我快速評估
在按下申請鍵前，不妨先誠實地問自己以下五個問題，評估循環額度是否真正切合您的需要。
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您的收入來源與模式是怎樣的？
如果您的收入浮動較大，例如是項目制的自由工作者或生意人，循環額度可以作為穩定現金流的工具。但如果您的收入固定，只是消費習慣導致入不敷支，那麼它可能會加劇您的財務問題。 -
您需要資金的目的是什麼？
動用資金的目的是關鍵。如果是為了把握一個有明確回報的短期投資機會，或解決生意上的臨時周轉，循環額度是理想工具。但如果是用於非必要的消費，例如旅行或購物，那麼您需要考慮自己是否有能力在短期內還清款項。 -
您的理財自律能力有多強？
您能否抵抗「先使未來錢」的誘惑？面對每月只需償還最低還款額的選項，您是否有決心償還更多，甚至全數清還？如果答案是否定的，那麼固定還款額的分期貸款可能是一個更安全的選擇。 -
您是否已清楚了解所有費用？
除了年利率，您是否查閱了產品的年費、提款手續費、逾期罰款等各項條款？確保您完全明白總借貸成本，避免因未知的收費而令預算失準。 -
您有清晰的還款計劃嗎？
即使循環額度沒有固定還款期，您也應該為自己訂立一個清晰的還款目標和時間表。例如，計劃在三個月內清還所有欠款。一個明確的計劃能幫助您避免債務失控。
真實個案分析：循環額度是理財助力還是債務陷阱？
理論解說或許有點抽象，讓我們透過兩個截然不同的真實個案，看看循環額度在現實生活中如何可以成為現金流的救星，又如何可能演變成難以擺脫的債務陷阱。
正面個案：自由工作者 (Freelancer) 的現金流救星
Chris是一位經驗豐富的自由身室內設計師，收入主要來自各個設計項目，但客戶的付款周期長短不一。最近，他接到一個大型住宅項目，需要預先支付一筆費用購買專業繪圖軟件的授權，並聘請臨時助理協助繪製草圖。可是，上一個項目的尾數尚未到賬，Chris的流動資金出現短暫缺口。
這時，他善用了早前已申請備用的循環額度，提取了約港幣$30,000以支付前期開支，讓項目得以順利啟動。三星期後，當客戶的款項到賬，Chris便立即將提取的$30,000連同該段時間產生的利息全數存入戶口清還。最終，他只付出了少量的利息成本，卻成功解決了現金流的燃眉之急，順利完成了這個利潤可觀的項目。對Chris而言，循環額度就是他事業上的最佳備用夥伴。
負面個案：忽略還款計劃，陷入債務雪球
Emily是一位辦公室文員，收入穩定。她成功申請了一個循環額度戶口，並視之為一筆「額外的人工」。起初，她只是提取了港幣$20,000去旅行。回來後，看到月結單上的最低還款額僅數百元，覺得非常輕鬆，於是便只支付了最低還款額。
不久後，新款手機推出，她又再次動用戶口內的額度。漸漸地，她習慣了在消費前動用這筆「未來錢」。每次收到月結單，她都選擇只支付最低還款額，認為這樣能減輕即時的財政壓力。一年過去，她驚覺自己的總欠款不但沒有減少，反而因利息不斷滾存而微微增加。當初的便利，如今已變成一個沉重的財務負擔，每月薪金的一大部分都用作償還利息，讓她感到巨大的壓力，信貸評級也因此受到影響。Emily的個案正正反映了缺乏還款紀律，是如何讓理財工具變成債務陷阱。
【互動教學】詳解循環利息計算方法：拆解複利效應與隱藏成本
要真正掌握循環額度是什麼，理解其利息計算方式是不可或缺的一環。它的計息方法與一般分期貸款的固定月供有很大分別，如果稍不留神，利息支出可能遠超預期。現在，讓我們一起拆解當中的計算邏輯，助您更精明地管理這筆備用現金。
循環利息計算公式：每日單息，每月複息
循環貸款利息計算的核心原則是「每日單息，每月複息」。這聽起來可能有點複雜，但概念其實很直接。
「每日單息」是指利息會根據您每日的戶口結欠額，逐日計算。換言之，您借了多少天，就需要支付多少天的利息。計算公式相當簡單：
每日利息 = 結欠本金 × (年利率 / 365日)
「每月複息」是指在每個月的結單日，銀行或財務機構會將整個月累積計算的每日利息，加到您的本金結欠之中。這個新的總結欠，就會成為下一個月計算利息的基礎。這就是俗稱的「利疊利」，也是複利效應的體現。如果長期只清還最低還款額，這個效應會讓債務增長得很快。
逐步教學：複雜還款情景下的利息計算實例
紙上談兵總覺抽象，不如用一個實際例子，一步步模擬一個月內有提款和還款的複雜情況，看看利息是如何計算的。
假設情景：
* 獲批核的循環額度：HK$80,000
* 年利率 (APR)：9%
* 結單週期：假設為一個有30日的月份，結單日為每月30號
步驟一：首次提取款項
在1號，您因應需要，提取了HK$30,000。
從這天起，戶口便開始計算利息。
- 每日利息 = HK$30,000 × (9% / 365) = HK$7.40
步驟二：月中償還部分款項
到了16號，您有一筆資金到手，於是決定先償還HK$10,000。
這時，計息方式會分為兩段。
- 第一階段利息 (1號至15號，共15日)：
- 這段時間的結欠是 HK$30,000。
- 利息 = HK$7.40 (每日利息) × 15日 = HK$111.00
償還款項後，您的結欠本金減少了。
- 新的結欠本金 = HK$30,000 – HK$10,000 = HK$20,000
從16號起，每日利息會以新的結欠本金來計算。
步驟三：月尾再次提取款項
在21號，您又需要一筆小額資金應急，於是再次提取HK$5,000。
這代表計算利息需要再劃分階段。
- 第二階段利息 (16號至20號，共5日)：
- 這段時間的結欠是 HK$20,000。
- 新的每日利息 = HK$20,000 × (9% / 365) = HK$4.93
- 利息 = HK$4.93 × 5日 = HK$24.65
再次提取款項後，結欠本金又會更新。
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新的結欠本金 = HK$20,000 + HK$5,000 = HK$25,000
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第三階段利息 (21號至30號，共10日)：
- 這段時間的結欠是 HK$25,000。
- 新的每日利息 = HK$25,000 × (9% / 365) = HK$6.16
- 利息 = HK$6.16 × 10日 = HK$61.60
總結計算：
* 本月總利息 = HK$111.00 + HK$24.65 + HK$61.60 = HK$197.25
* 月結單總結欠 = 最終本金結欠 (HK$25,000) + 本月總利息 (HK$197.25) = HK$25,197.25
這個總結欠將會是下個月計算利息的起點。
即時試算：循環貸款利息計算機
看完以上的逐步教學，相信您已對利息計算有了基本概念。想更準確地預算自己的潛在利息開支，其實無需自己動手計算。市面上大部分提供循環貸款的金融機構，網站上都會附設利息計算機。您只需輸入預計的提取金額、年利率和借款日數，就能即時得出利息估算，方便您在借款前做好財務規劃。
拆解隱藏成本：除了利息，還要留意年費與手續費
在比較不同的循環額度產品時，實際年利率 (APR) 固然是重要指標，但它並未反映全部的借貸成本。有兩項常見的費用需要您特別留意：
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年費 (Annual Fee)：這是為了維持戶口備用狀態而收取的固定年費，不論您有沒有動用過額度，通常都需要支付。部分機構會提供首年豁免的優惠，但申請前最好問清楚之後的收費標準。
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提款手續費 (Withdrawal Fee)：這是最容易被忽略的隱藏成本。部分產品會對每一次提款收取手續費，費用可能是提取金額的一個百分比 (例如2%-3%)，或者是一個固定金額。這筆費用不會計算在實際年利率之內。如果您需要頻繁地作小額提款，這筆費用累積起來將會相當可觀。因此，選擇產品時，應優先考慮豁免提款手續費的計劃。
循環額度對信貸評級 (TU) 的影響：管理指南
當您了解循環額度是什麼之後，下一步自然會關心它如何影響您的信貸評級 (TU)。其實，循環額度就像一把雙刃劍，善加利用可以成為您建立良好信貸紀錄的工具，但是管理不善也可能對評分造成負面影響。以下為您拆解當中的關鍵。
正面影響：如何透過良好還款紀錄提升TU評分
要利用循環額度為您的信貸評級加分，最直接的方法就是建立一個完美的還款紀錄。金融機構在評估您的信貸風險時，最看重的就是您是否能準時履行還款責任。每一次您準時，甚至提早償還循環額度的結欠，都是在為您的信貸報告增添正面的紀錄。持續保持這種良好習慣，長遠來看，您的TU評分便會逐步提升，為未來申請其他信貸產品打下穩固基礎。
負面影響：避免三大扣分行為
另一方面，一些不良的使用習慣會直接導致TU評分下降。您需要特別留意以下三種情況。首先是逾期還款，這是對信貸評級最嚴重的打擊。即使只是遲了一天，或者未能繳付最低還款額，也會在您的信貸報告中留下負面紀錄。其次是過高的信貸使用率。信貸使用率是指您已動用的額度佔總信貸額度的比例。一般建議將使用率維持在較低水平，因為過高的比例會讓信貸機構認為您過度依賴信貸，財務狀況緊張。最後，不要在短時間內提交多次信貸申請。每次申請都會在信貸報告上留下查詢紀錄，過於頻繁的申請會對您的評級產生負面觀感。
特殊情況：取消戶口的潛在影響
很多人以為，還清欠款後馬上取消循環額度戶口是一件好事，但是這個舉動有時會帶來意想不到的負面影響。主要有兩個原因。第一，它會縮短您的平均信貸紀錄長度。如果這個戶口是您持有時間較長的信貸戶口之一，取消它會拉低您整體信貸歷史的平均年期，而較長的信貸歷史對評分有利。第二，它會即時提高您的總信貸使用率。因為您的總信貸額度減少了，如果您在其他信用卡或貸款戶口仍有結欠，您的信貸使用率就會馬上被推高，可能因此而被扣分。所以，在決定取消戶口前，應先評估它對您整體信貸狀況的影響。
如何精明選擇循環貸款：比較市場產品的5大關鍵
當您了解循環額度什麼意思之後，下一步就是從市場上眾多的選擇中，找出最適合自己的一款。不同銀行或財務機構提供的循環貸款，在利率、收費以至條款上都可以有很大差異。要做出精明決定，就要懂得比較以下五個關鍵點。
比較關鍵(一)：實際年利率 (APR) — 衡量總成本的唯一標準
比較任何貸款產品，第一步必定是看實際年利率 (APR)。APR將利息和其他基本費用（例如部分申請手續費）都計算在內，是反映總借貸成本的統一標準。您可能會被一些產品標榜的超低「迎新利率」或「首幾個月優惠利率」所吸引，但這些優惠期通常很短。真正影響您長遠開支的，其實是優惠期結束後的「基本年利率」。所以，在比較時，必須將兩個利率並列審視，才能準確評估長期的真實成本。
比較關鍵(二)：提款手續費 — 頻繁提款的隱形成本
這是一個很容易被忽略的細節。部分循環貸款產品會在您每次提取現金時，收取一筆提款手續費，費用通常是提取金額的某個百分比。這個費用一般不會計算在實際年利率 (APR) 之內。如果您需要頻繁地、小額地提取資金作周轉，這些看似微不足道的手續費累積起來，會令您的總借貸成本大增。因此，如果預計自己會經常動用額度，選擇豁免提款手續費的產品會划算很多。
比較關鍵(三)：年費 — 備而不用亦有開支
大部分循環貸款戶口都設有年費，可以理解為保留這個備用現金戶口的「行政費」。即使您在一年內從未動用過任何信貸額，這筆年費仍然需要支付。不少金融機構會提供首年免年費的優惠，這對於只想開立一個戶口以備不時之需，但沒有即時現金需要的朋友來說，是一個不錯的選擇。申請前記得查清楚年費金額，以及豁免優惠的條款。
比較關鍵(四)：貸款額度 — 按實際需要申請
金融機構批核的循環額度，通常是您月薪的數倍。面對一個可觀的備用金額，心情難免興奮，但申請額度並非越高越好。選擇合適的貸款額度，是申請前想清楚循環額度是什麼用途的關鍵一步。您應該根據自己的實際需要和還款能力來決定申請金額。過高的信貸額度可能會誘使您過度借貸，增加不必要的財務壓力。一個足夠應付您預期開支的額度，才是最理智的選擇。
比較關鍵(五)：提款便利性 — 配合您的資金用途
最後，貸款的實用性同樣重要。試想像您急需現金，卻發現提款方法既不方便又緩慢，那這個備用額度的意義便會大打折扣。您需要考慮不同產品的提款渠道是否配合您的生活習慣。例如，如果您只是應付日常突發開支，支援自動櫃員機 (ATM) 或「轉數快」(FPS) 即時過數的產品會非常方便。但如果您是生意人，需要支付大額貨款，那麼提供支票服務的戶口可能更切合您的需要。
關於循環額度的常見問題 (FAQ)
問：簡單來說，循環額度是什麼？
答：要解答循環額度什麼意思，您可以將它想像成一個金融機構預先批核給您的備用現金戶口。這個戶口有一個特定的信用額度，您可以在額度內隨時提取所需現金，無需每次重新申請。利息只會根據您提取出來的金額按日計算。當您償還了部分或全部款項後，您的可用額度就會自動恢復，讓您可以再次提取使用，資金運用非常靈活。
問：循環額度最適合哪類人士使用？
答：循環額度最適合需要靈活資金周轉，並且收入或支出較不固定的人士。例如，自由工作者 (Freelancer) 或小生意經營者，他們可以用來應對突如其來的生意開支或解決現金流緊張的問題。另外，對於需要把握突發投資機會的投資者，循環額度也能提供一筆即時的備用資金，讓他們可以迅速行動。這些人士的共通點是，他們需要的是一個「備而不用」的資金池，而非一筆固定的大額款項。
問：使用循環額度最大的風險是什麼？
答：使用循環額度最大的風險，源於其高度的還款彈性。由於沒有固定的每月還款額，使用者很容易只償還最低還款額 (Min Pay)。這樣做會導致本金償還速度極慢，而利息會以複利方式在剩餘的本金上不斷累積，形成「利息雪球」效應，最終令債務越滾越大。這個工具極度考驗使用者的自律性，如果缺乏清晰的還款計劃，很容易陷入債務困境。
問：我償還了部分款項，這筆貸款是否就結束了？
答：不會的。償還部分款項並不會令這筆貸款結束，這正是「循環」二字的精髓所在。您所償還的本金，會即時補充回您的可用信貸額度之中。換句話說，只要貸款戶口仍然生效，您就可以在信貸限額內，不斷重複「提取」與「償還」的動作。除非您向金融機構申請正式取消整個戶口，否則這筆信貸額度會一直存在，供您隨時調動。