申請私人貸款時，是否經常被廣告上標榜的超低「月平息」所吸引？以為將月平息直接乘以12，就是全年利息？這正是最常見的借貸陷阱。事實上，月平息因其計算方式，並不能反映真實的貸款成本，真正具備參考價值的指標是「實際年利率」（APR）。本文將由淺入深，為你拆解月平息計算公式，教你3步計出每月還款額，並揭示月平息與實際年利率的巨大差異。我們更會提供實用的月平息計算機教學，助你輕鬆換算出真實借貸成本，避開利息陷阱，做個精明借款人。
拆解月平息：3步掌握月平息計算公式
想清楚了解私人貸款的利息開支，第一步就是學懂月平息計算公式。市面上很多貸款產品都用月平息作宣傳，數字看似很吸引，但實際成本是如何計算出來的？這篇文章會為你拆解月平息點計，讓你掌握最基本的月平息計算方法，之後再比較不同貸款時自然更有信心。
月平息是甚麼？為何私人貸款常用？
在深入計算之前，我們先要理解月平息的基本概念。
月平息 (Monthly Flat Rate) 的定義
月平息，英文是 Monthly Flat Rate，是私人分期貸款常用的一種利息計算方式。它的主要作用，是將整個貸款期的利息平均攤分到每個月的還款額之中，讓借款人每月都有一個固定的還款金額，方便規劃個人財政。
破解「平」字迷思：利息「平均不變」，不等於「便宜」
很多人看到「平」字，就自然聯想到「便宜」。這其實是月平息最常見的誤解。這裡的「平」，指的是「平均」和「不變」的意思，代表在整個還款期內，不論你的本金還了多少，每個月計算利息的基礎和產生的利息金額都是固定的，並非指借貸成本很低。
核心原理：利息按「初始總貸款額」計算，而非遞減本金
月平息計算方式的核心，在於利息是由「初始總貸款額」決定的。即使你已經開始還款，本金餘額逐月減少，但銀行或財務機構在計算每月利息時，依然會使用你最初借貸的總金額作為基礎。這一點與按揭貸款採用的「息隨本減」方式完全不同，亦是月平息不能完全反映真實借貸成本的根本原因。
月平息計算方法：3步學會基本公式
理解了基本原理後，你會發現月平息的計算方法其實相當直接。只需簡單三步，就可以計出每月還款額。當然，你也可以使用網上的月平息計算機或月平息計算器，但親手計算一次，能讓你更理解成本的構成。
步驟一：計算每月利息 (每月利息 = 總貸款額 x 月平息率)
首先，將你申請的總貸款額，乘以貸款計劃的月平息率，就可以得出每個月需要支付的固定利息金額。
步驟二：計算全期總利息 (總利息 = 每月利息 x 還款期數)
然後，將上一步計出的每月利息，乘以你的總還款期數（月），就能得出在整個還款期內需要支付的總利息。
步驟三：計算每月還款額 (每月還款額 = (總貸款額 + 總利息) ÷ 還款期數)
最後，將最初的總貸款額與整個還款期的總利息相加，再除以總還款期數，得出的就是你每個月的實際還款金額。
實例演練：應用月平息計算公式
讓我們用一個具體例子，將剛才學會的公式實際應用一次。
案例背景：貸款額HK$60,000，還款期24個月，月平息0.5%
假設你申請了一筆HK$60,000的貸款，還款期為24個月（即2年），而銀行提供的月平息率是0.5%。
計算過程：每月利息、全期總利息、每月還款額
我們跟隨以上三個步驟來計算：
步驟一：計算每月利息
HK$60,000 (總貸款額) x 0.5% (月平息率) = HK$300
步驟二：計算全期總利息
HK$300 (每月利息) x 24 (還款期數) = HK$7,200
步驟三：計算每月還款額
(HK$60,000 (總貸款額) + HK$7,200 (總利息)) ÷ 24 (還款期數) = HK$2,800
根據計算，在這個案例中，你的每月還款額就是HK$2,800。
為何月平息會誤導？認識真正成本指標：實際年利率 (APR)
學會了基本的月平息計算公式，你可能會覺得貸款產品廣告上的數字很吸引人。但這正是我們要深入探討的地方，因為月平息的計算方法本身，隱藏著一個容易令人誤解的陷阱。要真正了解借貸的總成本，我們必須認識另一個更重要的指標：實際年利率 (APR)。
月平息的數字陷阱：為何不能直接乘以12？
許多人第一次接觸私人貸款時，都會犯一個相同的錯誤，就是以為將月平息率直接乘以12，就能得出年利率。這個想法雖然直接，但結果與真實成本相差甚遠。
錯誤觀念：月平息 x 12 ≠ 年利率
舉個例子，如果一個貸款計劃的月平息是0.5%，很多人會直觀地認為年利率就是 0.5% x 12 = 6%。這個數字看起來非常低，但它並不是你實際需要承擔的借貸成本。這種計法是完全錯誤的。
根本原因：忽略了還款期間本金遞減的因素
月平息計算方法最大的問題，是它在整個還款期內，都以「最初的總貸款額」作為利息計算的基礎。現實中，你每個月償還部分本金後，你的欠款是會不斷減少的。一個公平的利息計算，理應是基於你「尚未償還的本金餘額」來計算。月平息完全忽略了這一點，即使你已還了一半本金，利息開支依然不變，這導致最終的真實成本遠高於表面數字。
甚麼是實際年利率 (APR)？衡量借貸成本的唯一標準
要拆解月平息的數字陷阱，就要懂得看「實際年利率」（Annual Percentage Rate，簡稱APR）。這是唯一能讓你公平比較不同貸款產品總成本的標準化工具。
APR的定義：計算所有費用及利息的真實年度化成本
實際年利率是一個將貸款利息、手續費、行政費等所有必要的借貸成本計算在內，再轉化而成的年度化利率。它反映的是你借貸的真實總成本，而不僅僅是利息。
APR的作用：公平比較不同貸款產品的標準化工具
不同銀行或財務機構的貸款產品，收費結構可能完全不同。有些可能月平息較低但手續費高，有些則相反。APR的作用就是將這些蘋果和橙放在同一個標準下比較。APR越低，代表總借貸成本越低，就是這麼簡單。
APR的監管要求：金管局《銀行營運守則》規定
為了保障消費者，根據香港金融管理局（金管局）發出的《銀行營運守則》，所有認可機構都必須在其貸款產品的宣傳資料中，清晰地列明實際年利率，讓借款人能清楚了解真實的借貸成本。
從月平息到APR的巨大差異：實例對比
讓我們透過一個具體例子，看看月平息與實際年利率之間的差距有多驚人。
案例重溫：月平息0.7%，還款期12個月
假設一個貸款計劃標示的月平息為0.7%，分12期償還。
表面年利率計算：0.7% x 12 = 8.4%
如果我們用最直接但錯誤的方法計算，會得出8.4%這個看似不錯的年利率。
真實成本：對應的實際年利率(APR)高達 16.26%
但是，若將這個0.7%的月平息，連同本金遞減的因素一併考慮，計算出來的真實成本，即實際年利率 (APR) 其實高達16.26%。
總結：解釋APR遠高於表面年利率的原因
兩者差距超過一倍。APR之所以遠高於表面計算的年利率，正是因為它真實反映了你在整個還款期內，就著不斷減少的本金所支付的利息成本，而月平息則沒有。因此，在比較任何貸款時，你唯一需要留意的數字，就是實際年利率 (APR)。
善用月平息計算器：由月平息換算至實際年利率(APR)
學懂了基本的月平息計算公式後，下一步就是將它與真實的借貸成本掛鈎。想知道月平息點計出最終的實際年利率(APR)，其實有快捷方式，亦有精準的工具協助。善用這些月平息計算方法，可以令你更清晰地掌握全局。
快速估算APR：「1.9不變系數」公式
公式詳解：實際年利率(APR) ≈ 月平息率 x 12 x 1.9
坊間有一個廣為流傳的月平息計算方法，可以快速估算APR，就是將月平息率乘以12個月，再乘以一個大約為1.9的「不變系數」。這個系數的作用，是彌補月平息計算中沒有考慮到本金會隨還款期遞減的因素。
使用方法：快速心算大概借貸成本
這個公式的最大好處是方便快捷，讓你與貸款顧問溝通或初步比較不同計劃時，可以即時在腦中將低至零點幾個百分比的月平息，換算成一個較有參考價值的年度化利率，對借貸成本有一個初步概念。
公式局限性：只屬估算，未計算手續費等額外成本
不過，必須強調這只是一個估算值。因為「1.9」本身是一個約數，更重要的是，這個快捷公式完全沒有將手續費、行政費等額外成本計算在內。如果貸款涉及高昂的手續費，單靠此公式得出的APR將會嚴重偏低。
升級版月平息計算機：精準換算APR及總成本
如果想獲得更準確的結果，最可靠的方法就是使用網上的月平息計算機。這些工具是根據金管局指引設計，能準確地將所有借貸成本反映在APR之中。
功能一：整合所有費用（手續費、現金回贈）
一個專業的月平息計算器，會要求你輸入所有相關費用，例如一次性的貸款手續費或行政費，然後再扣除現金回贈等推廣優惠。它會將這些因素一併納入計算，得出最貼近真實的APR。
功能二：可視化結果，秒懂真實成本構成
好的計算工具更可以將結果視覺化，清楚列出你的總還款額當中，有多少是本金，有多少是利息，又有多少是其他費用。這樣，你對真實的借貸成本構成便能一目了然，作出最精明的決定。
認識實際年利率的法定上限：提防高利貸
在比較貸款時，除了懂得計算APR，了解法例上的利率上限亦同樣重要。這樣才能保障自己，避免墮入高利貸陷阱。
《放債人條例》的48%年利率上限
根據香港的《放債人條例》，任何貸款機構提供的貸款，其貸款的實際年利率都不得超過48%。任何超過此上限的利率均屬違法。
超過36%的「敲詐性」利率門檻
條例亦設下一個俗稱「敲詐性」利率的門檻。如果貸款的實際年利率超過36%，法庭就可以推定該利率為「敲詐性」。除非放債人能提出充分證據證明其合理性，否則該筆貸款合約可能無法執行。
月平息計算公式常見問題 (FAQ)
當你掌握了基本的月平息計算公式後，可能會遇到一些更深入的疑問。許多貸款產品的細節都隱藏在數字背後。這個部分將會解答關於月平息計算方法的常見問題，幫助你看清全局，作出最精明的決定。
Q1：月平息、日息、實際年利率(APR)有何分別？應該看哪個？
三者定義及比較
在貸款世界中，你會遇到幾種不同的利息計算方式，了解它們的分別非常重要。
- 月平息 (Monthly Flat Rate)：這是私人分期貸款最常用的方式。它的特點是，利息在整個還款期內，都是根據「最初的總貸款額」來計算，而不是按你遞減中的本金計算。所以即使你已經還了一半本金，每月支付的利息金額依然不變。
- 日息 (Daily Interest)：這種方式主要按每日尚未償還的貸款餘額計算利息。它的好處是，如果你提早還清貸款，利息只會計算到你還款當日為止，比較有彈性。
- 實際年利率 (APR)：這不是一種計息方式，而是一個標準化的總成本指標。它將貸款的利息以及所有必需的費用（例如手續費、行政費）都計算在內，然後轉化成一個年度化的利率。
為何應以APR為唯一比較標準？
答案很簡單，因為APR是唯一能夠真正反映借貸總成本的「照妖鏡」。月平息的數字看似很低，但它忽略了你的本金會隨時間減少的事實，所以不能真實反映成本。日息雖然公平，但不同機構的計算基準可能不同。
根據香港金融管理局的指引，所有銀行及財務機構都必須列明APR，目的就是提供一個公平、統一的標準，讓你直接比較不同貸款計劃的總成本。因此，當你比較不同貸款時，應該直接找出並只比較APR，數字愈低，代表實際成本愈低。
Q2：手續費如何影響月平息計算結果和APR？
手續費對總還款額的影響
手續費是除了利息之外，一個常見的額外借貸成本。它通常是貸款額的一個百分比。這筆費用會直接增加你的總還款額。例如，一筆HK$100,000的貸款，若有2%手續費，即HK$2,000，你的總還款額便會在這筆費用上再加總利息。有些機構甚至會將手續費加到本金上一起計算利息，令最終支出更高。
手續費對最終實際年利率(APR)的影響
這正是APR存在的價值。APR的計算已經將手續費等所有強制性費用都計算在內。所以，你會發現兩個月平息完全相同的貸款計劃，如果其中一個需要支付手續費，它的APR必定會比另一個沒有手續費的計劃高。這清晰地告訴你，即使表面利率一樣，有手續費的那個計劃總成本其實更昂貴。
Q3：現金回贈或還款假期會如何影響APR計算？
如何分辨「優惠前」與「優惠後」的APR
市面上很多貸款優惠，例如現金回贈，的確會降低你的總借貸成本。有些機構在宣傳時，會展示一個已扣除現金回贈的「優惠後」APR，讓數字看起來更吸引。
你需要做的是，仔細閱讀貸款文件的「貸款確認書」或「關鍵事實說明」，找出合約上列明的「優惠前」APR。這個數字才是你貸款的真實利率基礎。將現金回贈視為一項獨立的獎賞，而不是用優惠後的APR來比較，這樣才能作出最客觀的判斷。
還款假期 (Payment Holiday) 對總利息支出的潛在影響
「還款假期」是指貸款初期可以暫停還款（通常是只還利息，不還本金，甚至完全不用還款）。這聽起來很吸引，但它並不是免費的午餐。在假期期間，利息通常會繼續累積，然後攤分到餘下的還款期中。這意味著你的總利息支出可能不減反增。還款假期是一個幫助短期現金周轉的工具，但並非節省利息的方法。
Q4：如何使用月平息計算公式比較不同銀行貸款？
第一步：計算各計劃的每月還款額
首先，你可以利用不同機構提供的月平息計算機，或者套用我們之前介紹的月平息計算方法，輸入各個貸款計劃的貸款額、還款期和月平息，計出每月還款額。這一步主要是幫助你評估自己的還款能力，確保每月供款在可負擔的範圍內。
第二步：找出並只比較各計劃的「實際年利率 (APR)」
這是比較貸款成本最關鍵的一步。忽略所有花巧的宣傳字眼和看似吸引的月平息數字。直接在每個計劃的資料概要中，找出它們的「實際年利率 (APR)」。將這些APR並列比較，數字最低的，就是總借貸成本最低的選擇。
第三步：結合還款能力，選擇APR最低且條款合適的計劃
最後，在你能夠負擔的每月還款額範圍內，選擇APR最低的那個貸款計劃。同時，也別忘了留意其他條款，例如提前還款的罰則、逾期還款的費用等，確保整個計劃都符合你的個人財務狀況。
Q5：甚麼是「78法則」？為何提前還款未必能節省很多利息？
「78法則」的利息分配原理
「78法則」是一種在分期貸款中預先計算總利息，並將利息分配到每一期還款中的方法。它的核心原理是「先重後輕」，即是在還款初期，你每個月的還款額中，利息佔的比重會較高，本金佔的比重則較低；隨著時間推移，利息佔比會逐漸減少，本金佔比則會增加。
（「78」這個數字源於將12個月的期數相加：1+2+3+…+12 = 78。在還款第一個月，你支付了總利息的12/78；第二個月是11/78，如此類推，到最後一個月只支付1/78。）
對提前還款實際節省利息金額的影響
正因為「78法則」將大部分利息成本前置，如果你打算在貸款中期提前還清所有欠款，你會發現能節省的利息金額比預期中少得多。這是因為在還款初期，你所支付的大部分都只是利息。很多私人貸款都採用此法則或類似原理，所以在申請前，特別是如果你有機會提早還款，必須問清楚相關的利息計算方法和提前還款的費用。